Budget britannique 2026

Le budget en trois phrases

Le chancelier de l’Échiquier John Healey a présenté le budget au Parlement le 28 octobre 2026. Le gouvernement renonce expressément aux hausses d’impôt générales et veut en épargner la plupart des citoyens et des entreprises. À la place, il agit à des endroits qui touchent précisément les revenus du capital, la propriété immobilière et les grosses cessions d’entreprise.

Pour bien situer les choses : presque tout ce qui a été annoncé le 28 octobre ne deviendra loi qu’avec la Finance Bill 2026-27. D’ici là, c’est un projet, pas du droit. Ce qui avait été annoncé l’an dernier est en revanche en grande partie voté : le Finance Act 2026 a reçu la Royal Assent le 18 mars 2026. Le bilan du budget précédent est dans notre article sur le budget britannique 2025.

Les épargnants et les bailleurs paient l’addition

Le point le plus dur pour les investisseurs particuliers : les intérêts doivent être imposés à 24 %, 44 % et 49 % à partir du 6 avril 2027. Le Finance Act 2026 avait déjà voté 22 %, 42 % et 47 % pour 2027-28 ; le budget 2026 ajoute deux points. Les mêmes taux doivent s’appliquer aux revenus locatifs en Angleterre, au pays de Galles et en Irlande du Nord. L’Écosse et le pays de Galles peuvent fixer leurs propres taux sur les loyers. La Personal Savings Allowance et la Starting Rate for Savings ne bougent pas.

Si vous vivez à Lyon ou à Bordeaux et louez un appartement à Manchester, vous payez les nouveaux taux de la même façon : la convention franco-britannique laisse au Royaume-Uni le droit d’imposer les loyers d’un bien situé chez lui, où que vous viviez. Pour les bailleurs non résidents, tout passe par le Non-Resident Landlord Scheme. La bonne nouvelle vient de l’ISA : la réduction du Cash ISA à 12 000 £ annoncée l’an dernier est abandonnée, le plafond reste à 20 000 £ par an. Si vous le pouvez, faites donc glisser votre épargne dans un ISA avant avril 2027.

Entrepreneurs, fondateurs, retraités

Qui vend son entreprise perd la moitié de son avantage : le plafond à vie de la Business Asset Disposal Relief doit passer d’un million à 500 000 £ à partir du 6 avril 2027. En contrepartie arrive une Founders Relief : 10 % d’impôt sur les plus-values sur jusqu’à 10 millions £ de gains à vie pour les fondateurs de sociétés innovantes à forte croissance. Le hic pour les nouveaux arrivants : il faut avoir été résident britannique au moins cinq années fiscales consécutives avant la vente. Les détails sont encore en consultation. Le fonctionnement actuel est expliqué dans l’article sur la Capital Gains Tax.

Pour les petits revenus d’appoint, la trading allowance passe à 3 000 £. Les retraités dont le revenu ne dépasse pas la nouvelle pension d’État complète obtiennent une Pension Tax Allowance, réduite de 1 £ pour 3 £ de revenu au-delà.

Patrimoine, succession, et ceux qui s’installent au Royaume-Uni

L’Inheritance Tax garde en 2026-27 et 2027-28 un seuil de 325 000 £ et de 175 000 £ pour la résidence familiale, et l’exonération totale des actifs professionnels et agricoles jusqu’à 2,5 millions £. Les pensions non utilisées entrent comme prévu dans la succession à partir du 6 avril 2027 ; nouveauté, le futur administrateur de la succession pourra demander au régime de retraite de payer l’impôt directement (Finance Bill 2026-27). Pour les trusts, une nouvelle règle sur les dettes doit s’appliquer aux décès et événements imposables à partir du 28 octobre 2026. L’ensemble est détaillé dans l’article sur l’Inheritance Tax.

Pour les nouveaux arrivants, la phrase la plus importante est une déclaration d’intention : le gouvernement veut continuer d’évaluer si le système fondé sur la résidence, après la fin du statut de non-dom, trouve le bon équilibre. Il n’a rien changé au régime FIG. Il veut en revanche faciliter l’installation avec des trusts existants : si un trust devient résident britannique uniquement parce qu’un trustee s’installe au Royaume-Uni, et qu’il quitte le pays la même année ou l’année suivante, aucune taxation de sortie en CGT ne doit s’appliquer.

Côté français, rien de ce budget ne touche l’exit tax, mais deux points comptent si vous partez en 2026. Les prélèvements sociaux sur les plus-values latentes passent à 18,6 % pour les départs de 2026, contre 17,2 % pour ceux de 2025. Et le Royaume-Uni figure sur la liste des États qui donnent droit au sursis de paiement automatique depuis les transferts du 1er janvier 2025. Tout est dans l’article sur l’exit tax.

Pour les entreprises françaises

TVA sur les prestations de services : à partir du 1er avril 2027, l’autoliquidation des services fournis depuis l’étranger ne doit plus s’appliquer que si le client britannique est immatriculé à la TVA. Si votre société facture des entreprises britanniques sans numéro de TVA, elle devra alors collecter elle-même la TVA britannique, ce qui signifie dans bien des cas une immatriculation à la TVA au Royaume-Uni. La loi viendra avec la Finance Bill 2026-27. Les règles actuelles sont expliquées dans l’article sur la TVA sur les prestations de services.

Facture électronique : à partir du 1er avril 2029, les entreprises immatriculées à la TVA britannique devront émettre et recevoir leurs factures entre elles sous forme électronique. Le budget 2026 a publié la feuille de route ; Peppol en sera l’ossature technique, l’habilitation législative passe par la Finance Bill 2026-27 et une consultation technique suivra au printemps 2027. Le détail est dans l’article sur la facture électronique au Royaume-Uni.

Douane : l’exonération de droits de douane pour les envois jusqu’à 135 £ doit disparaître à partir d’octobre 2028, remplacée par de nouvelles procédures. Si vous expédiez directement à des clients britanniques, intégrez-le dans vos prix et votre logistique.

Corporation Tax et investissements : le taux principal reste à 25 %, y compris pour l’exercice qui commence le 1er avril 2028, avec 19 % pour les petits bénéfices. La First-Year Allowance passe à 50 % pour les dépenses engagées à partir du 1er janvier 2027, et l’amortissement normal du pool principal descend à 12 % à partir d’avril 2027. Plus de détails dans l’article sur la Corporation Tax.

Salariés et marché des capitaux : le plafond EMI2 des options sur actions fiscalement favorisées double à 120 000 £ par salarié à partir du 6 avril 2027. Pour les demandes de crédit R&D à partir du 1er avril 2027, la notification préalable disparaît. Le Stamp Duty et la Stamp Duty Reserve Tax sur les actions doivent être remplacés fin 2027 par une Securities Transfer Tax, mise en vigueur par voie réglementaire.

Sources: HM Treasury: Budget 2026 document (28 October 2026); HMRC: Budget 2026 Overview of tax legislation and rates (OOTLAR); HMRC: E-invoicing implementation roadmap; GOV.UK: High Value Council Tax Surcharge; HMRC: Research and Development tax reliefs, improving the claims process (TIIN); impots.gouv.fr : notice 2074-ETD-NOT (2026); GOV.UK : convention fiscale franco-britannique de 2008 (texte en vigueur)