UK Budget 2026

Il Budget in tre frasi

Il Cancelliere John Healey ha presentato il Budget in Parlamento il 28 ottobre 2026. Il governo rinuncia espressamente ad aumenti fiscali generalizzati e vuole risparmiarli alla maggior parte di cittadini e imprese. Interviene invece in punti precisi: redditi da capitale, proprietà immobiliari e grandi vendite di aziende.

Per capire il quadro conta una cosa: quasi tutto ciò che è stato annunciato il 28 ottobre diventerà legge solo con il Finance Bill 2026-27. Fino ad allora è un progetto, non diritto. Quanto annunciato l'anno prima è invece in gran parte già approvato: il Finance Act 2026 ha ricevuto il Royal Assent il 18 marzo 2026. Cosa ha portato il Budget 2025 lo trovi nel nostro articolo sul Budget 2025.

Il conto lo pagano risparmiatori e locatori

Il colpo più duro per i piccoli investitori: dal 6 aprile 2027 gli interessi dovrebbero essere tassati al 24 %, 44 % e 49 %. Il Finance Act 2026 aveva già fissato per il 2027/28 il 22 %, 42 % e 47 %, il Budget 2026 aggiunge due punti. Le stesse aliquote dovrebbero valere per gli affitti in Inghilterra, Galles e Irlanda del Nord; Scozia e Galles possono fissare aliquote proprie sugli affitti. Personal savings allowance e starting rate for savings restano come sono.

Se vivi a Bologna o a Napoli e affitti un appartamento a Manchester, paghi le nuove aliquote allo stesso modo: gli affitti britannici restano imponibili nel Regno Unito ovunque tu viva, e in Italia la convenzione ti riconosce il credito per l'imposta pagata là. La buona notizia arriva sull'ISA: il taglio del cash ISA a 12.000 sterline annunciato l'anno scorso è cancellato, il limite resta di 20.000 sterline l'anno. Se puoi, sposta i risparmi in un ISA prima di aprile 2027.

Imprenditori, fondatori, pensionati

Chi vende la propria azienda perde metà dell'agevolazione: il limite a vita della Business Asset Disposal Relief dovrebbe scendere dal 6 aprile 2027 da un milione a 500.000 sterline. In cambio arriva una nuova founders relief: capital gains tax al 10 % su guadagni fino a 10 milioni di sterline nell'arco della vita, per i fondatori di imprese innovative e in forte crescita. Il problema per chi arriva dall'estero: per ottenerla bisogna essere stati residenti nel Regno Unito per almeno cinque anni fiscali consecutivi prima della vendita. I dettagli sono ancora in consultazione.

Per i piccoli redditi occasionali la trading allowance sale a 3.000 sterline. I pensionati con un reddito fino alla new state pension piena ricevono una pension tax allowance, che sopra quella soglia si riduce di 1 sterlina ogni 3 sterline di reddito.

Patrimonio, successioni e chi si trasferisce

L'imposta di successione resta nel 2026/27 e nel 2027/28 a 325.000 sterline di franchigia e 175.000 per la casa di famiglia, con l'esenzione piena per aziende e terreni agricoli fino a 2,5 milioni di sterline. I fondi pensione non utilizzati entrano nell'asse ereditario dal 6 aprile 2027, come già deciso; la novità è che l'esecutore potrà chiedere al fondo di pagare l'imposta direttamente (Finance Bill 2026-27). Per i trust arriva una nuova regola sulle passività, per decessi ed eventi imponibili dal 28 ottobre 2026.

Per chi si trasferisce nel Regno Unito la frase più importante è una dichiarazione d'intenti: il governo vuole continuare a verificare se il sistema basato sulla residenza, nato dopo la fine dello status non-dom, trovi il giusto equilibrio. Al regime FIG non ha toccato nulla. Vuole però rendere più facile arrivare con trust già esistenti: se un trust diventa residente nel Regno Unito solo perché un trustee si trasferisce, e lo lascia di nuovo nello stesso anno o in quello successivo, non dovrebbe scattare alcuna tassazione in uscita ai fini della capital gains tax.

Per le imprese italiane

IVA sui servizi: dal 1° aprile 2027 il reverse charge sui servizi forniti dall'estero dovrebbe applicarsi solo se il cliente britannico è registrato ai fini IVA. Se presti servizi a società britanniche senza partita IVA UK, l'IVA britannica dovrai versarla tu, e in molti casi questo vuol dire registrarsi nel Regno Unito. Come funzionano oggi le regole lo spiega l'articolo sull'IVA con il Regno Unito. La legge arriva con il Finance Bill 2026-27.

Fattura elettronica: dal 1° aprile 2029 le imprese registrate ai fini IVA dovranno emettere e ricevere tra loro fatture elettroniche. Il Budget 2026 ha pubblicato la tabella di marcia: Peppol sarà la spina dorsale tecnica, la delega arriva con il Finance Bill 2026-27, una consultazione tecnica segue nella primavera 2027.

Dogana: l'esenzione dai dazi per le spedizioni fino a 135 sterline dovrebbe sparire da ottobre 2028, sostituita da nuove procedure doganali. Se spedisci merce direttamente a clienti britannici, mettilo in conto nei prezzi e nella logistica.

Corporation tax e investimenti: l'aliquota principale resta al 25 %, anche per l'anno dal 1° aprile 2028, insieme al 19 % per i piccoli utili. La first-year allowance sugli investimenti sale al 50 % per le spese dal 1° gennaio 2027, l'ammortamento ordinario nel main pool scende al 12 % da aprile 2027. Di più nell'articolo sulla corporation tax britannica.

Dipendenti e mercato dei capitali: il tetto EMI2 per le stock option agevolate ai dipendenti raddoppia dal 6 aprile 2027 a 120.000 sterline per dipendente. Per le domande di credito R&D dal 1° aprile 2027 cade la notifica preventiva. Stamp duty e stamp duty reserve tax sulle azioni dovrebbero essere sostituite a fine 2027 da una securities transfer tax, in vigore per regolamento.

Fonti: HM Treasury: Budget 2026 document (28 October 2026); HMRC: Budget 2026 Overview of tax legislation and rates (OOTLAR); HMRC: E-invoicing implementation roadmap; GOV.UK: High Value Council Tax Surcharge; HMRC: Research and Development tax reliefs, improving the claims process (TIIN); GOV.UK: convenzione contro le doppie imposizioni Regno Unito-Italia del 1988