Capital gains tax nel Regno Unito 2026

Prima di tutto: qui si parla della tassa britannica

La capital gains tax (CGT) è l'imposta britannica sul guadagno quando vendi, regali o permuti qualcosa che ha preso valore. Si tassa la plusvalenza, non il prezzo di vendita. Ci rientrano azioni e fondi fuori da un ISA, immobili che non sono la tua abitazione principale, cripto-attività e beni d'impresa. Se sei fiscalmente residente nel Regno Unito, la CGT può colpire anche il patrimonio all'estero, quindi anche il tuo deposito titoli a Milano.

Se cerchi l'imposta italiana sui redditi di natura finanziaria, sei nel posto sbagliato: finché sei residente in Italia valgono le regole italiane. Questa pagina tratta l'imposta britannica, quella che scatta quando ti trasferisci nel Regno Unito o vendi lì un bene.

Come si calcola nel 2026/27 e come si dichiara

Prima togli dalla plusvalenza dell'anno la franchigia, l'annual exempt amount: 3.000 sterline a persona, 1.500 per i trust. Le perdite dello stesso anno le compensi prima, quelle vecchie dopo; puoi far valere le perdite fino a quattro anni dopo la fine dell'anno fiscale. I trasferimenti tra coniugi o partner civili di regola non fanno scattare la CGT.

Poi sommi la plusvalenza residua al tuo reddito imponibile. La parte che sta ancora nella basic rate band di 37.700 sterline paga il 18 %, il resto il 24 %. Chi è higher o additional rate paga sempre il 24 %. L'esempio di HMRC: con 20.000 sterline di reddito imponibile e 52.600 sterline di plusvalenza, dopo la franchigia restano 49.600 sterline, di cui 17.700 al 18 % e 31.900 al 24 %, per un totale di 10.842 sterline. La franchigia puoi usarla sulle plusvalenze con l'aliquota più alta.

Nessuno ti manda un avviso, dichiari tu: nella dichiarazione Self Assessment entro il 31 gennaio dell'anno dopo, o con il servizio real-time entro il 31 dicembre successivo alla fine dell'anno fiscale. Se sei registrato al Self Assessment, devi indicare le plusvalenze anche sotto franchigia quando i corrispettivi di vendita superano insieme le 50.000 sterline. Le plusvalenze in un ISA restano del tutto esenti. Dal 6 aprile 2026 il carried interest non rientra più nella CGT ma nell'imposta sul reddito.

Immobili: 60 giorni, anche per i non residenti

Aliquote proprie per gli immobili residenziali non ce ne sono più da ottobre 2024, scadenze proprie sì. Se vendi con guadagno un immobile residenziale nel Regno Unito, devi comunicare e pagare entro 60 giorni dal completion, con un apposito Capital Gains Tax on UK Property Account. Se sei comunque nel Self Assessment, la vendita va anche nella dichiarazione annuale.

La tua abitazione principale resta di solito esente: se hai una sola casa e ci hai sempre abitato, la private residence relief scatta in automatico. Diverso il caso se l'hai affittata, usata per l'attività o se nel frattempo hai vissuto altrove.

Se non vivi nel Regno Unito, devi comunicare ogni vendita di terreni e fabbricati britannici, abitazioni come immobili commerciali, anche se non c'è imposta o hai venduto in perdita. I dettagli sono nell'articolo sulla vendita di un immobile da non residente. Il Budget 2026 ha portato un sollievo: chi salta la comunicazione a 60 giorni e poi indica la vendita nella dichiarazione Self Assessment non accumula da quel momento altre sanzioni per ritardo. Vale per le dichiarazioni ricevute dal 28 ottobre 2026; la modifica di legge dovrebbe arrivare con il Finance Bill 2026.

Imprenditori: Business Asset Disposal Relief e la nuova founders relief

Se vendi la tua azienda o quote della tua società, la Business Asset Disposal Relief può ridurre l'aliquota. Per le quote serve tra l'altro che per almeno due anni tu abbia avuto almeno il 5 % di capitale e diritti di voto e che tu sia dipendente o director della società. L'aliquota è passata dal 10 % al 14 % nel 2025/26 ed è al 18 % dal 6 aprile 2026: il vantaggio rispetto all'aliquota ordinaria del 24 % si è ridotto a sei punti. Nell'arco della vita la puoi usare su 1 milione di sterline di plusvalenze.

Il Budget 2026 del 28 ottobre 2026 ha annunciato altre due modifiche. Primo, il limite a vita dovrebbe scendere a 500.000 sterline per le cessioni dal 6 aprile 2027; la legge arriva con il Finance Bill 2026 e non è ancora approvata. Secondo, dal 6 aprile 2027 dovrebbe valere una founders relief: 10 % su plusvalenze fino a 10 milioni di sterline nell'arco della vita per i fondatori di imprese ad alta crescita. Tra le condizioni ci sono cinque anni fiscali consecutivi di residenza nel Regno Unito prima della vendita. La consultazione tecnica è aperta dal 28 ottobre 2026.

Per un imprenditore italiano che si trasferisce questo significa una cosa: una exit subito dopo l'arrivo raramente è la più conveniente. La pianificazione comincia anni prima.

Cosa significano gli aumenti per il tuo trasferimento

Se sei residente nel Regno Unito, il Regno Unito tassa in linea di principio anche le tue plusvalenze all'estero. Per chi arriva c'è un'eccezione importante: il regime FIG può esentare redditi e plusvalenze esteri nei primi quattro anni di residenza britannica, se prima non sei stato residente nel Regno Unito per almeno dieci anni. Scegli tu per quali fonti chiederlo. Con una CGT al 24 % sono soldi veri.

E l'Italia? Un'exit tax sulle partecipazioni e sugli altri beni privati delle persone fisiche l'Italia non ce l'ha: l'art. 166 TUIR (dal 2027 art. 193 del nuovo testo unico) riguarda solo chi esercita un'impresa commerciale. Resta però la convenzione: una plusvalenza su azioni è tassabile di regola solo nello Stato di residenza di chi vende, ma l'Italia conserva il diritto di tassarla se eri residente in Italia in uno dei cinque anni prima della vendita e il Regno Unito non la tassa. Se quella plusvalenza resta esente nel Regno Unito proprio grazie al regime FIG, è un caso da verificare con attenzione: nessuna fonte ufficiale italiana lo risolve ancora. Il quadro completo è nell'articolo sulla tassazione in uscita.

E se un giorno lasci il Regno Unito: i non residenti di solito non pagano CGT sulle azioni britanniche, a meno che non tornino entro cinque anni. Dal 6 aprile 2026 sono inoltre imponibili nel Regno Unito tutti i dividendi incassati durante una non residenza temporanea di questo tipo. Di più nell'articolo su come diventare non residente.

Fonti: GOV.UK: Capital Gains Tax, what you pay it on, rates and allowances; GOV.UK: Business Asset Disposal Relief; GOV.UK: Report and pay your Capital Gains Tax; GOV.UK: Tax when you sell your home; legislation.gov.uk: Finance Act 2025, section 7; legislation.gov.uk: Finance (No. 2) Act 2024, section 6; GOV.UK: Capital Gains Tax, new Business Asset Disposal Relief lifetime limit (Budget 2026); GOV.UK: Capital Gains Tax, introduction of a new founders relief (Budget 2026); GOV.UK: Check if you can claim the 4-year foreign income and gains regime; GOV.UK: convenzione contro le doppie imposizioni Regno Unito-Italia del 1988; Normattiva: art. 166 TUIR (DPR 917/1986), trasferimento all'estero della residenza