Plus-values au Royaume-Uni 2026

D’abord, de quoi on parle : l’impôt britannique

La Capital Gains Tax (CGT) est l’impôt britannique sur le gain réalisé quand vous vendez, donnez ou échangez un bien qui a pris de la valeur. On impose la plus-value, pas le prix de vente. Sont concernés les actions et les fonds hors ISA, les biens immobiliers autres que votre résidence principale, les cryptoactifs et les actifs professionnels. Si vous êtes résident fiscal britannique, la CGT peut aussi frapper des biens situés à l’étranger, donc votre compte-titres ouvert à Paris ou à Lyon.

Si vous cherchez les règles françaises des plus-values mobilières, vous n’êtes pas au bon endroit : tant que vous êtes résident en France, c’est le droit français qui s’applique. Cette page traite de l’impôt britannique, celui qui entre en jeu dès que vous vous installez au Royaume-Uni ou que vous y vendez un bien.

Calculer et déclarer en 2026-27

Vous retranchez d’abord de votre plus-value annuelle l’abattement, l’Annual Exempt Amount : 3 000 £ par personne, 1 500 £ pour les trusts. Les pertes de la même année s’imputent avant, les pertes anciennes après ; vous pouvez faire valoir une perte jusqu’à quatre ans après la fin de l’année fiscale. Les transferts entre époux ou partenaires civils ne déclenchent en général pas de CGT.

Ensuite, vous ajoutez la plus-value restante à votre revenu imposable. Ce qui tient encore dans la tranche à 20 %, de 37 700 £, est taxé à 18 %, le reste à 24 %. Si vous payez l’impôt à 40 % ou 45 %, c’est 24 % sur toute la plus-value. L’exemple de HMRC : avec 20 000 £ de revenu imposable et 52 600 £ de plus-value, il reste 49 600 £ après abattement, dont 17 700 £ à 18 % et 31 900 £ à 24 %, soit 10 842 £ au total. Vous pouvez imputer l’abattement sur les gains taxés au taux le plus élevé.

Vous ne recevez pas d’avis d’imposition : vous déclarez vous-même, dans votre déclaration Self Assessment au plus tard le 31 janvier de l’année suivante, ou via le service en temps réel au plus tard le 31 décembre suivant la fin de l’année fiscale. Si vous êtes inscrit au Self Assessment, vous déclarez aussi les plus-values inférieures à l’abattement dès que le total des prix de cession dépasse 50 000 £. Les gains réalisés dans un ISA restent totalement exonérés. Depuis le 6 avril 2026, le carried interest ne relève plus de la CGT mais de l’impôt sur le revenu.

Immobilier : 60 jours, y compris pour les non-résidents

Il n’y a plus de taux propres à l’immobilier résidentiel depuis octobre 2024, mais il reste des délais propres. Si vous vendez avec plus-value un logement situé au Royaume-Uni, vous devez déclarer et payer dans les 60 jours suivant la completion, via un Capital Gains Tax on UK Property Account dédié. Si vous êtes déjà dans le Self Assessment, la vente figure en plus dans votre déclaration annuelle.

Votre résidence principale reste en général exonérée : si vous n’avez qu’un logement et que vous y avez vécu tout le temps, la Private Residence Relief s’applique automatiquement. C’est différent si vous l’avez loué, utilisé à titre professionnel ou si vous avez habité ailleurs entre-temps.

Si vous ne vivez pas au Royaume-Uni, vous devez déclarer toute vente de terrain ou de bien immobilier britannique, logement ou local professionnel, même sans impôt à payer ou en cas de perte. La convention franco-britannique laisse d’ailleurs au Royaume-Uni le droit d’imposer ces plus-values immobilières. Le détail est dans l’article sur la vente d’un bien en tant que non-résident. Un assouplissement est venu du budget 2026 : si vous ratez la déclaration à 60 jours puis déclarez la vente dans votre Self Assessment, les pénalités de retard cessent de courir à partir de ce moment. Cela vaut pour les déclarations reçues depuis le 28 octobre 2026 ; la modification législative doit suivre dans la Finance Bill 2026.

Entrepreneurs : Business Asset Disposal Relief et la nouvelle Founders Relief

Si vous vendez votre entreprise ou des parts de votre propre société, la Business Asset Disposal Relief peut réduire le taux. Pour des parts, il faut notamment détenir pendant au moins deux ans au moins 5 % des parts et des droits de vote, et être salarié ou director de la société. Le taux est passé de 10 % à 14 % pour 2025-26, puis à 18 % depuis le 6 avril 2026. L’avantage sur le taux normal de 24 % n’est donc plus que de six points. Sur toute votre vie, la relief couvre 1 million £ de plus-values.

Le budget du 28 octobre 2026 a annoncé deux autres changements. D’abord, le plafond à vie doit tomber à 500 000 £ pour les cessions à partir du 6 avril 2027 ; la loi viendra avec la Finance Bill 2026 et n’est pas encore votée. Ensuite, une Founders Relief doit s’appliquer à partir du 6 avril 2027 : 10 % sur jusqu’à 10 millions £ de plus-values à vie pour les fondateurs de sociétés à forte croissance. L’une des conditions : cinq années fiscales consécutives de résidence britannique avant la vente. La consultation technique est ouverte depuis le 28 octobre 2026.

Pour un entrepreneur qui arrive de France, la leçon est simple : une cession juste après l’installation est rarement la moins chère. La planification commence des années avant.

Ce que tout cela signifie pour votre installation au Royaume-Uni

Une fois résident britannique, le Royaume-Uni impose en principe aussi vos plus-values à l’étranger. Pour les nouveaux arrivants, il existe une exception de taille : le régime FIG peut exonérer les revenus et gains étrangers pendant les quatre premières années de résidence, si vous n’avez pas été résident britannique pendant au moins dix ans. Vous choisissez vous-même pour quelles sources vous le demandez. À 24 % de CGT, c’est de l’argent bien réel.

L’autre côté, c’est la France. La convention fiscale franco-britannique réserve en principe les plus-values sur actions à l’État de résidence du vendeur, mais chaque État garde le droit d’imposer les gains d’une personne qui y a été résidente au cours des six années fiscales précédentes. Vendre votre portefeuille l’année qui suit votre arrivée à Londres n’efface donc pas forcément la France ; le Royaume-Uni accorde alors un crédit pour l’impôt français sur le même gain.

Et avant même que le Royaume-Uni ne soit compétent, l’exit tax de l’article 167 bis peut s’appliquer : six ans de domicile fiscal en France sur les dix dernières années, et une participation d’au moins 50 % dans les bénéfices d’une société ou un portefeuille de plus de 800 000 €. Le Royaume-Uni figure sur la liste des États qui donnent droit au sursis de paiement automatique. HMRC admet par ailleurs qu’un impôt de sortie étranger sur une plus-value latente, suivi d’une cession imposée au Royaume-Uni, ouvre droit à un crédit d’impôt, éventuellement limité.

Et si vous quittez plus tard le Royaume-Uni : les non-résidents ne paient normalement pas de CGT sur leurs actions britanniques, sauf s’ils reviennent dans les cinq ans. Depuis le 6 avril 2026, tous les dividendes perçus pendant une telle non-résidence temporaire sont en outre imposables au Royaume-Uni. Plus de détails dans l’article sur le départ du Royaume-Uni.

Sources: GOV.UK: Capital Gains Tax, what you pay it on, rates and allowances; GOV.UK: Business Asset Disposal Relief; GOV.UK: Report and pay your Capital Gains Tax; GOV.UK: Tax when you sell your home; legislation.gov.uk: Finance Act 2025, section 7; legislation.gov.uk: Finance (No. 2) Act 2024, section 6; GOV.UK: Capital Gains Tax, new Business Asset Disposal Relief lifetime limit (Budget 2026); GOV.UK: Capital Gains Tax, introduction of a new founders relief (Budget 2026); GOV.UK: Check if you can claim the 4-year foreign income and gains regime; GOV.UK : convention fiscale franco-britannique de 2008 (texte en vigueur); BOFiP : BOI-INT-CVB-GBR-10-20 (convention franco-britannique, plus-values); impots.gouv.fr : notice 2074-ETD-NOT (2026)