| Dividendes (résident UK) | 500 £ exonérés, puis 10,75 % / 35,75 % / 39,35 % |
| Abattement personnel | 12 570 £ |
| National Insurance patronale | 15 % au-delà de 5 000 £ de salaire annuel |
| Prêt à l’associé non remboursé | taxe s455 de 35,75 % (prêts depuis le 6 avril 2026) |
| Retenue britannique sur dividendes | aucune |
Quatre chemins hors de la Ltd
Une Ltd est une personne à part entière. L’argent sur son compte lui appartient, pas à vous, même si vous détenez toutes les parts. Pour le récupérer, quatre chemins existent : un salaire de director, un dividende d’associé, un prêt de la société à vous, ou une cotisation de la société à votre retraite.
La différence tient à l’endroit où l’impôt tombe. Le salaire et les cotisations retraite réduisent le bénéfice de la société, donc sa Corporation Tax, de 25 % au taux principal et de 19 % pour les petits bénéfices jusqu’à 50 000 £. Les dividendes se paient sur le bénéfice après Corporation Tax. Le prêt, lui, n’est d’abord pas un prélèvement du tout sur le plan fiscal, et c’est précisément ce qui le rend dangereux.
Les chemins comparés (résidence au Royaume-Uni)
Taux de l’année fiscale 2026–27 (du 6 avril 2026 au 5 avril 2027) pour l’Angleterre, le pays de Galles et l’Irlande du Nord. L’Écosse a ses propres taux d’impôt sur le revenu.
| Chemin | Côté Ltd | Côté vous |
|---|---|---|
| Salaire | charge déductible ; 15 % de cotisation patronale au-delà de 5 000 £ | impôt sur le revenu de 20 / 40 / 45 % au-delà de l’abattement ; 8 % de cotisation salariale entre le seuil et le plafond, 2 % au-delà |
| Dividende | sur le bénéfice après Corporation Tax ; pas de cotisations | 500 £ exonérés, puis 10,75 / 35,75 / 39,35 % ; pas de National Insurance |
| Prêt | taxe s455 de 35,75 % si non remboursé dans les 9 mois suivant la clôture ; restituée après remboursement | au-delà de 10 000 £, avantage en nature au taux officiel de 3,75 % si aucun intérêt n’est payé |
| Cotisation retraite patronale | charge déductible si la rémunération globale est raisonnable | avantage fiscal dans la limite annuelle de 60 000 £ |
GOV.UK : Tax on dividends, Income Tax rates, Rates and thresholds for employers 2026 to 2027, Director's loans, HMRC official rates ; CTA 2010 s455 ; HMRC BIM46035
Le salaire : déductible, mais chargé
Un salaire est une charge déductible pour la Ltd tant qu’il correspond au travail fourni. Le HMRC refuse la déduction quand le montant suit le lien familial ou la qualité d’associé plutôt que le travail. Vous verser un salaire de director suppose une paie britannique : la société s’inscrit comme employeur, retient l’impôt et les cotisations et les reverse.
En 2026–27, la société paie 15 % de cotisation patronale sur chaque livre de salaire au-delà de 5 000 £ par an. L’Employment Allowance, qui efface jusqu’à 10 500 £ de ces cotisations, n’est pas accessible à une Ltd dont le director unique est aussi le seul salarié cotisant. Pour l’entreprise unipersonnelle classique, un salaire élevé est donc rarement le choix le plus économique. Un salaire dans la limite de l’abattement personnel réduit en revanche le bénéfice sans impôt sur le revenu pour vous. La mise en place de la paie est décrite sur UK Payroll.
Le dividende : sur un bénéfice taxé, sans cotisations
La Ltd ne peut distribuer que des bénéfices distribuables, c’est-à-dire des bénéfices accumulés après Corporation Tax. Les directors décident le dividende, et la décision se consigne dans un procès-verbal. Si la société distribue plus qu’elle n’a de bénéfice, le dividende est en général requalifié en prêt à votre profit et doit être remboursé.
Si vous vivez au Royaume-Uni, les 500 premières livres de dividendes sont exonérées. Au-delà, en 2026–27, le taux est de 10,75, 35,75 ou 39,35 % selon votre tranche. Aucune cotisation sociale n’est due sur les dividendes. Le schéma habituel des associés-directors résidents britanniques est donc un petit salaire plus des dividendes ; le point où cela cesse d’être rentable dépend de vos autres revenus et de la tranche de Corporation Tax de la société.
Si vous prenez dans la Ltd de l’argent qui n’est ni salaire ni dividende, vous le devez à la société. Si le prêt n’est pas remboursé neuf mois après la clôture de l’exercice, la Ltd paie une taxe spéciale, la s455. Son taux suit par la loi le taux supérieur des dividendes de l’année où le prêt a été consenti : 35,75 % pour les prêts de l’année fiscale 2026–27. La page de GOV.UK indique encore 33,75 % ; c’est la loi qui fait foi. La taxe est restituée après remboursement, pas les intérêts. Et rembourser juste avant l’échéance pour reprendre aussitôt ne sert à rien : la loi l’a prévu.
La retraite : la voie sous-estimée
Si la Ltd cotise pour vous, en tant que director, à un plan de retraite enregistré, la cotisation est déductible pour elle tant que votre rémunération globale reste raisonnable. De votre côté, l’avantage fiscal des cotisations retraite est plafonné par la limite annuelle de 60 000 £.
Pour qui vit au Royaume-Uni et compte y rester, c’est souvent le chemin le plus efficace. Si vous envisagez de revenir en France, sachez que la convention franco-britannique réserve en principe l’imposition des pensions privées liées à un emploi passé à l’État de résidence : le jour où vous touchez votre retraite en France, c’est la France qui l’impose. À calculer avant de cotiser.
Vous vivez en France
Le tableau s’inverse. Le Royaume-Uni ne prélève aucune retenue à la source sur les dividendes, et l’impôt britannique d’un non-résident sur ses dividendes est limité à la retenue, donc à zéro. Le dividende arrive entier et s’impose en France, où vous êtes résident et imposé sur vos revenus mondiaux. Comme aucun impôt britannique n’a été payé, il n’y a pas de crédit à imputer. Plus de détails dans retenue à la source au Royaume-Uni.
Le salaire de director suit une autre logique : selon l’article 16 de la convention, les jetons de présence et rémunérations similaires que vous percevez comme membre du conseil d’une société britannique peuvent être imposés au Royaume-Uni. Pour ces revenus, la France accorde un crédit égal à l’impôt britannique effectivement payé, plafonné à l’impôt français correspondant.
Mais la vraie question est ailleurs. Si vous dirigez la Ltd depuis la France, la convention peut la rattacher à la France par son lieu de direction effective, et le choix entre salaire et dividende devient alors une affaire de droit français. Nous le développons dans directors non résidents et dans Ltd dirigée depuis la France.
Questions fréquentes sur le salaire et le dividende
Dois-je vraiment me verser un salaire de director ?
C’est une question de choix. L’intérêt et le montant d’un salaire dépendent de votre résidence, de vos autres revenus et de la tranche de Corporation Tax de la société.
Combien de fois la Ltd peut-elle distribuer des dividendes ?
Aussi souvent que les directors le décident, tant qu’il y a des bénéfices distribuables et que la décision est consignée.
Et si j’ai pris plus de dividendes qu’il n’y avait de bénéfice ?
L’excédent est en général traité comme un prêt à votre profit et doit être remboursé, avec toutes les conséquences de la s455.
Si je vis en France, est-ce que je paie un impôt britannique sur les dividendes ?
Non. Les dividendes britanniques partent sans retenue, et en tant que non-résident vous ne devez rien au Royaume-Uni à ce titre. L’imposition se fait en France.
Sources: GOV.UK: Tax on dividends; legislation.gov.uk: Income Tax Act 2007, s. 8 (dividend rates); legislation.gov.uk: Corporation Tax Act 2010, s. 455; GOV.UK: Director's loans; HMRC: Beneficial loan arrangements, official rates; HMRC: Rates and thresholds for employers 2026 to 2027; GOV.UK: Claim Employment Allowance; HMRC Business Income Manual BIM46035, BIM47105; GOV.UK: Annual allowance; GOV.UK: HS300 Non-residents and investment income (2026); GOV.UK : convention fiscale franco-britannique de 2008; BOFiP : BOI-IR-CHAMP-10 (domicile fiscal)
