| Dividendi (residenza nel Regno Unito) | £500 esenti, poi 10,75% / 35,75% / 39,35% |
| Franchigia personale | £12.570 |
| Contributi National Insurance a carico della società | 15% oltre £5.000 di stipendio annuo |
| Finanziamento del socio non restituito | imposta s455 al 35,75% (finanziamenti dal 6 aprile 2026) |
| Ritenuta britannica sui dividendi | nessuna |
Quattro strade per uscire dalla Limited
Una Limited è una persona a sé. I soldi sul suo conto sono suoi, non tuoi, anche se ne possiedi tutte le quote. Per portarli a te le strade sono quattro: uno stipendio da director, un dividendo da socio, un finanziamento della società a te oppure un contributo della società alla tua previdenza.
La differenza sta in dove nasce l'imposta. Stipendio e contributi pensionistici riducono l'utile della società e quindi la sua Corporation Tax, che con l'aliquota piena è il 25% e sugli utili piccoli fino a £50.000 il 19%. I dividendi si pagano con l'utile dopo la Corporation Tax. Il finanziamento, sul piano fiscale, all'inizio non è nemmeno un prelievo, ed è proprio questo che lo rende pericoloso.
Le strade a confronto (residenza nel Regno Unito)
Le aliquote valgono per l'anno fiscale 2026/27 (dal 6 aprile 2026 al 5 aprile 2027) e per Inghilterra, Galles e Irlanda del Nord. La Scozia ha aliquote proprie per l'imposta sul reddito.
| Strada | Per la Limited | Per te |
|---|---|---|
| Stipendio | costo deducibile; 15% di contributi a carico della società sulla parte oltre £5.000 | imposta sul reddito 20 / 40 / 45% oltre la franchigia; 8% di contributi a tuo carico tra soglia minima e massima, 2% oltre |
| Dividendo | dall'utile dopo la Corporation Tax; nessun contributo | £500 esenti, poi 10,75 / 35,75 / 39,35%; niente National Insurance |
| Finanziamento | imposta s455 al 35,75% se non restituito entro 9 mesi dalla chiusura dell'esercizio; rimborsabile dopo la restituzione | oltre £10.000 fringe benefit al tasso ufficiale del 3,75% se non paghi interessi |
| Contributo pensionistico della società | deducibile se il compenso complessivo è congruo | agevolato fino al limite annuo di £60.000 |
GOV.UK: Tax on dividends, Income Tax rates, Rates and thresholds for employers 2026 to 2027, Director's loans, HMRC official rates; CTA 2010 s455; HMRC BIM46035
Stipendio: costo deducibile, ma con contributi
Per la Limited uno stipendio è un costo deducibile, purché sia congruo rispetto al lavoro. HMRC nega la deduzione se l'importo segue la parentela o lo status di socio anziché il lavoro. Chi si paga uno stipendio da director ha bisogno di buste paga britanniche: la società deve registrarsi come datore di lavoro, trattenere e versare imposta e contributi.
Nell'anno fiscale 2026/27 la società paga il 15% di contributi su ogni sterlina di stipendio oltre £5.000 all'anno. La Employment Allowance, che abbuona fino a £10.500 di questi contributi, non spetta a una Limited il cui unico director è anche l'unico dipendente soggetto a contributi. Per la classica società di una persona sola uno stipendio alto raramente è la scelta più conveniente. Uno stipendio entro la franchigia personale riduce invece l'utile senza far nascere imposta sul reddito a tuo carico. Come si impostano le buste paga lo trovi in UK Payroll.
Dividendo: dall'utile tassato, senza contributi
La Limited può pagare dividendi solo con utili distribuibili, cioè con utili accumulati dopo la Corporation Tax. Li deliberano i director, e la delibera va verbalizzata. Se la società paga più di quanto ha di utile, il dividendo di regola viene trattato come un finanziamento a te e va restituito.
Se vivi nel Regno Unito, le prime £500 di dividendi sono esenti. Oltre, nell'anno fiscale 2026/27, si applica a seconda della fascia di reddito il 10,75, il 35,75 o il 39,35%. Sui dividendi non ci sono contributi. Il mix abituale per un socio-director residente nel Regno Unito è quindi uno stipendio basso più dividendi; dove smetta di convenire dipende dal resto del tuo reddito e dalla fascia di Corporation Tax della società.
Se prelevi dalla Limited soldi che non sono né stipendio né dividendo, li devi alla società. Se il finanziamento non è restituito nove mesi dopo la chiusura dell'esercizio, la Limited paga un'imposta speciale ai sensi della s455. La sua aliquota segue per legge l'aliquota superiore sui dividendi dell'anno in cui il finanziamento è concesso: per i finanziamenti nell'anno fiscale 2026/27 quindi il 35,75%. La pagina di GOV.UK indica ancora il 33,75%; fa fede la legge. L'imposta torna indietro dopo la restituzione, gli interessi su di essa no. E restituire poco prima della scadenza per poi riprelevare subito non serve: la legge lo intercetta.
Pensione: la strada sottovalutata
Se la Limited versa per te, come director, in un fondo pensione registrato, il contributo per lei è un costo deducibile, purché il tuo compenso complessivo sia congruo rispetto al lavoro. Per te l'agevolazione fiscale sui contributi pensionistici è limitata dal tetto annuo di £60.000.
Per chi vive nel Regno Unito e intende restarci è spesso la strada più efficiente. Chi un giorno pensa di tornare in Italia dovrebbe chiarire prima come il Paese di residenza tratterà la pensione quando verrà pagata.
Se vivi in Italia
Allora il quadro si capovolge. Sui dividendi il Regno Unito non applica alcuna ritenuta, e per un non residente l'imposta britannica sui dividendi è limitata a quanto trattenuto alla fonte, cioè zero. Il dividendo arriva intero e si tassa in Italia secondo le regole italiane. Se a ricevere il dividendo è una tua società italiana, il 95% è escluso dal reddito (art. 89 TUIR, dal 2027 art. 98 del nuovo testo unico). La quota nella Limited, se la detieni come persona fisica, va poi indicata nel quadro RW della dichiarazione. Approfondisci in Ritenuta sui dividendi nel Regno Unito.
Lo stipendio da director funziona diversamente. Secondo la convenzione Italia-Regno Unito (art. 16), il Regno Unito può tassare i compensi che ricevi come membro del board di una società britannica. L'Italia li tassa a sua volta e scomputa l'imposta britannica come credito, nei limiti della quota d'imposta italiana su quel reddito (art. 24).
La domanda più importante però è un'altra: se dirigi la Limited da casa tua in Italia, l'Italia può considerarla residente, e allora la scelta tra stipendio e dividendo diventa all'improvviso una questione di diritto italiano. Lo trattiamo per esteso in Director non residenti.
Domande frequenti su stipendio e dividendo
Da director devo per forza pagarmi uno stipendio?
È una scelta di impostazione. Se uno stipendio abbia senso, e di quale importo, dipende dalla tua residenza, dagli altri redditi e dalla fascia di Corporation Tax della società.
Quante volte la Limited può pagare dividendi?
Tutte le volte che i director lo deliberano, purché ci siano utili distribuibili e la delibera sia verbalizzata.
Che cosa succede se ho preso più dividendi di quanto utile c'era?
Allora l'eccedenza di regola vale come finanziamento a te e va restituita, con tutte le conseguenze della s455.
Pago imposte nel Regno Unito sui dividendi se vivo in Italia?
No. I dividendi britannici escono senza ritenuta, e come non residente non devi nulla nel Regno Unito su di essi. La tassazione avviene in Italia.
Fonti: GOV.UK: Tax on dividends; legislation.gov.uk: Income Tax Act 2007, s. 8 (aliquote sui dividendi); legislation.gov.uk: Corporation Tax Act 2010, s. 455; GOV.UK: Director's loans; HMRC: Beneficial loan arrangements, official rates; HMRC: Rates and thresholds for employers 2026 to 2027; GOV.UK: Claim Employment Allowance; HMRC Business Income Manual BIM46035 e BIM47105; GOV.UK: Annual allowance; GOV.UK: HS300 Non-residents and investment income (2026); GOV.UK: convenzione Italia-Regno Unito contro le doppie imposizioni (1988), artt. 16 e 24; Normattiva: art. 89 TUIR, dal 2027 art. 98 del nuovo testo unico (dividendi); Normattiva: art. 4 DL 167/1990 (quadro RW)
