| Dividendos (residente en el Reino Unido) | 500 libras exentas, después 10,75 % / 35,75 % / 39,35 % |
| Mínimo personal (personal allowance) | 12.570 libras |
| National Insurance de la empresa | 15 % sobre el sueldo anual por encima de 5.000 libras |
| Préstamo al socio no devuelto | impuesto s455 del 35,75 % (préstamos desde el 6 de abril de 2026) |
| Retención británica sobre dividendos | ninguna |
Cuatro caminos para sacar el dinero
Una limited es una persona distinta de ti. El dinero de su cuenta es suyo, no tuyo, aunque tengas el 100 % de las participaciones. Para llevártelo hay cuatro caminos: un sueldo como director (administrador), un dividendo como socio, un préstamo de la sociedad a ti o una aportación de la sociedad a tu pensión.
La diferencia está en dónde se paga el impuesto. El sueldo y las aportaciones a la pensión reducen el beneficio de la sociedad y, con él, su Corporation Tax: 25 % en el tipo general y 19 % para beneficios de hasta 50.000 libras. Los dividendos se pagan del beneficio después de la Corporation Tax. Y el préstamo, de entrada, ni siquiera es una salida a efectos fiscales. Justo por eso es peligroso.
Los caminos, comparados (residente en el Reino Unido)
Tipos del año fiscal británico 2026/27 (6 de abril de 2026 a 5 de abril de 2027) para Inglaterra, Gales e Irlanda del Norte. Escocia tiene sus propios tipos del impuesto sobre la renta.
| Camino | En la limited | En ti |
|---|---|---|
| Sueldo | Gasto deducible; 15 % de National Insurance de la empresa sobre lo que pase de 5.000 libras | Impuesto sobre la renta del 20 / 40 / 45 % por encima del mínimo personal; 8 % de National Insurance del empleado entre el umbral y el límite superior, 2 % por encima |
| Dividendo | Sale del beneficio después de la Corporation Tax; sin cotizaciones | 500 libras exentas, después 10,75 / 35,75 / 39,35 %; sin National Insurance |
| Préstamo | Impuesto s455 del 35,75 % si no se devuelve en los 9 meses siguientes al cierre del ejercicio; se recupera tras la devolución | A partir de 10.000 libras, retribución en especie al tipo oficial del 3,75 % si no pagas intereses |
| Aportación de la empresa a la pensión | Gasto deducible si tu retribución total es razonable | Con ventaja fiscal hasta el límite anual de 60.000 libras |
GOV.UK: Tax on dividends, Income Tax rates, Rates and thresholds for employers 2026 to 2027, Director's loans, HMRC official rates; CTA 2010 s455; HMRC BIM46035
Sueldo: deducible, pero con cotizaciones
Para la limited, un sueldo es gasto deducible mientras sea razonable para el trabajo que haces. HMRC quita la deducción si la cifra responde al parentesco o a tu condición de socio y no al trabajo. Y si te pagas sueldo como director, necesitas nómina británica: la sociedad tiene que darse de alta como empleador, retener el impuesto y las cotizaciones e ingresarlos.
En el año fiscal 2026/27, la sociedad paga un 15 % de National Insurance por cada libra de sueldo por encima de 5.000 libras al año. La Employment Allowance, que perdona hasta 10.500 libras de esas cotizaciones, no está disponible para una limited cuyo único director es también el único empleado que cotiza. Para la típica sociedad de una sola persona, un sueldo alto rara vez es la opción más barata. Un sueldo dentro del mínimo personal, en cambio, reduce el beneficio sin generarte impuesto sobre la renta. Cómo se monta la nómina lo tienes en UK Payroll.
Dividendo: de beneficio tributado, sin cotizaciones
La limited solo puede repartir dividendos con cargo a beneficios distribuibles, es decir, beneficios acumulados después de la Corporation Tax. Los acuerdan los directores, y el acuerdo va en acta. Si la sociedad reparte más de lo que tiene, el exceso se trata normalmente como un préstamo a ti y hay que devolverlo.
Si vives en el Reino Unido, las primeras 500 libras de dividendos están exentas. Por encima, en 2026/27 pagas el 10,75, el 35,75 o el 39,35 % según tu tramo. Los dividendos no cotizan. Por eso la combinación habitual de un socio-director residente en el Reino Unido es un sueldo bajo más dividendos; dónde deja de compensar depende de tus otras rentas y del tipo de Corporation Tax de la sociedad.
Si sacas dinero de la limited que no es ni sueldo ni dividendo, se lo debes a la sociedad. Si el préstamo sigue sin devolver nueve meses después del cierre del ejercicio, la limited paga un impuesto especial según la sección s455. Por ley, su tipo sigue al tipo superior de dividendos del año en que se concede el préstamo: para préstamos de 2026/27, el 35,75 %. La página de GOV.UK todavía dice 33,75 %; manda la ley. El impuesto se recupera cuando devuelves el préstamo, los intereses no. Y devolverlo justo antes de la fecha para volver a sacarlo enseguida no sirve: la ley lo tiene previsto.
Pensión: el camino que casi nadie mira
Si la limited aporta a un plan de pensiones registrado a tu nombre como director, la aportación es gasto deducible para ella mientras tu retribución total sea razonable para tu trabajo. En tu lado, la ventaja fiscal de las aportaciones tiene el límite anual de 60.000 libras.
Para quien vive en el Reino Unido y piensa quedarse, suele ser el camino más eficiente. Y si un día te vas a vivir a España, el convenio reserva las pensiones privadas al país de residencia: la cobrarás y la declararás en España.
Si vives en España
Entonces todo cambia de perspectiva. El Reino Unido no retiene nada sobre los dividendos, y el impuesto británico de un no residente sobre sus dividendos se limita a lo retenido en origen, es decir, a cero. El dividendo llega entero y lo declaras en tu IRPF en España. Más detalle en retención sobre dividendos en el Reino Unido.
El sueldo es otra historia. Las retribuciones que cobras como administrador de una sociedad británica las puede gravar el Reino Unido (artículo 15 del convenio). Lo que cobras como empleado por un trabajo que haces físicamente en España tributa en España (artículo 14). Cuando el Reino Unido grava, España te descuenta el impuesto británico de tu cuota, con el límite de lo que te correspondería pagar aquí por esa renta (artículo 22).
Pero la pregunta de verdad es otra: si diriges la limited desde tu casa en Bilbao, el convenio puede considerarla residente en España, donde está su sede de dirección efectiva, y entonces elegir entre sueldo y dividendo pasa a ser una cuestión de la ley española. Lo explicamos a fondo en limited dirigida desde España y en directores no residentes.
Preguntas frecuentes sobre sueldo y dividendo
¿Tengo que pagarme un sueldo como director?
Es una decisión de planificación. Si conviene y en qué cuantía depende de dónde vives, de tus otras rentas y del tipo de Corporation Tax de la sociedad.
¿Cuántas veces puede repartir dividendos la limited?
Tantas como acuerden los directores, siempre que haya beneficios distribuibles y el acuerdo conste en acta.
¿Qué pasa si me he llevado más dividendo del beneficio que había?
El exceso se trata normalmente como un préstamo a ti y hay que devolverlo, con todas las consecuencias del s455.
¿Pago impuesto en el Reino Unido por los dividendos si vivo en España?
No. Los dividendos británicos salen sin retención y, como no residente, no debes impuesto británico por ellos. Tributan en España.
Fuentes: GOV.UK: Tax on dividends; GOV.UK: Income Tax rates and Personal Allowances; GOV.UK: Rates and thresholds for employers 2026 to 2027; GOV.UK: Director's loans; legislation.gov.uk: Corporation Tax Act 2010, s. 455; legislation.gov.uk: Income Tax Act 2007, s. 8; HMRC Business Income Manual BIM46035 (pension contributions); GOV.UK: HS300 Non-residents and investment income (2026); BOE: Convenio España-Reino Unido de 2013 (BOE-A-2014-5171)
