| Actualizado | noviembre de 2026 |
| Corporation tax | 25 % tipo general, 19 % hasta 50.000 libras de beneficio, marginal relief entre medias |
| Perspectiva | 25 % y 19 % anunciados también para el ejercicio desde el 1 de abril de 2028 |
| Dividendos a no residentes | impuesto británico limitado a lo retenido en origen (HMRC SAIM1170) |
| Convenio con España | tope del 10 % en origen; 0 % para una sociedad con al menos el 10 % del capital |
| Stamp duty / SDRT | 0,5 % en la compra de acciones existentes, acciones nuevas exentas al emitirse |
Corporation tax: 25 %, 19 % y el tramo intermedio
Una PLC paga corporation tax con las mismas reglas que una private limited. La forma jurídica no cambia el tipo. El tipo general es del 25 % y se aplica cuando el beneficio supera las 250.000 libras. Con un beneficio de 50.000 libras o menos rige el small profits rate del 19 %. Entre ambos hay marginal relief, una transición gradual entre los dos tipos.
Un detalle que en los grupos se pasa por alto: los umbrales de 50.000 y 250.000 libras se reducen en proporción en ejercicios cortos y se dividen entre el número de sociedades vinculadas (associated companies). Una PLC con tres filiales no tiene cuatro veces el umbral completo. Si planeas una holding con varias sociedades británicas, haz la cuenta antes.
Y la pregunta que muchos recuerdan del debate de hace unos años: ¿volverá a subir el tipo? Con el presupuesto del 28 de octubre de 2026, el Gobierno anunció que mantiene el tipo general del 25 % y el small profits rate del 19 % también para el ejercicio que empieza el 1 de abril de 2028. Para tu planificación: calma en este frente, al menos hasta entonces.
Corporation tax de un vistazo
Los tipos se aplican al ejercicio en que se genera el beneficio. Si un ejercicio abarca dos años fiscales con tipos distintos, se prorratea por días.
| Beneficio anual | Tipo | Nota |
|---|---|---|
| hasta 50.000 libras | 19 % | small profits rate |
| de 50.000 a 250.000 libras | entre el 19 % y el 25 % | marginal relief |
| más de 250.000 libras | 25 % | tipo general |
GOV.UK: Corporation Tax rates, expenses and reliefs
La PLC como holding: la forma jurídica rara vez manda en los impuestos
Muchas PLC son holdings. La PLC tiene participaciones, recibe dividendos de sus filiales y reparte a su vez a sus accionistas. Que eso genere impuesto en el Reino Unido depende del tipo de renta y de las exenciones británicas para rentas de participaciones, no de que detrás del nombre ponga Ltd o plc.
La lógica fiscal de una holding británica con accionistas en España la explicamos en la página de la UK Holding Company. Aquí nos quedamos con lo que afecta específicamente a la PLC: los dividendos a accionistas en España y el impuesto sobre las acciones. Por qué elegir una PLC en lugar de una limited lo tienes en PLC o limited.
Dividendos británicos: lo que el Reino Unido se queda
Es la pregunta más buscada sobre acciones británicas: ¿cuánto retiene el Reino Unido de mi dividendo? La administración británica trata los dividendos de una sociedad residente en el Reino Unido percibidos por no residentes como disregarded income. La consecuencia está en el manual de HMRC SAIM1170: el impuesto británico de un no residente sobre esas rentas se limita a lo que se ha retenido en origen o se considera retenido. Tienes el contexto general de la fiscalidad británica en nuestra página sobre la fiscalidad del Reino Unido.
Dicho en claro: como accionista residente en España no le debes al Reino Unido por tu dividendo más de lo que se retiene al pagarlo. El sistema no prevé una liquidación complementaria británica sobre el dividendo. Si tu banco o tu bróker descuentan algo, lo verás en la liquidación; merece la pena mirarla antes de pensar en una devolución.
El convenio de doble imposición entre España y el Reino Unido, firmado en Londres el 14 de marzo de 2013 y vigente tras el Brexit, pone además un techo al Estado de origen. El Reino Unido puede gravar los dividendos pagados a un residente en España como máximo al 10 % del importe bruto. Si quien cobra es una sociedad española que controla al menos el 10 % del capital de la PLC, el dividendo queda exento en origen. Ojo con la lectura: son máximos. Lo que exige de verdad el derecho interno puede quedarse por debajo.
Dónde tributa de verdad el dividendo: en España
El impuesto decisivo sobre tu dividendo de la PLC no nace en Londres, sino donde vives. Si eres residente fiscal en España, el dividendo de una sociedad británica tributa en tu IRPF según las reglas españolas. Si se te hubiera retenido impuesto británico, el convenio obliga a España a deducirlo, con el límite del impuesto español que corresponde a esa renta.
Si las acciones las tiene una sociedad española, entra en juego el artículo 21 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades. Con una participación de al menos el 5 % mantenida durante un año, los dividendos y las plusvalías de la PLC pueden quedar exentos. El requisito de tributación mínima de la filial extranjera se da por cumplido cuando reside en un país con convenio con cláusula de intercambio de información, y el Reino Unido lo tiene. Desde 2021 solo está exento el 95 %; una sociedad con un importe neto de la cifra de negocios inferior a 40 millones de euros puede aplicar la exención completa durante tres años sobre los dividendos de una filial participada al 100 % y constituida después del 1 de enero de 2021.
Por eso no vale la vieja fórmula comercial de «sin retención, luego libre de impuestos». Solo sería cierta para quien vive en un país que no grava los dividendos. Para todos los demás, el impuesto se desplaza, no desaparece. Y si piensas en un cambio de residencia, planifica la PLC y la nueva residencia a la vez, no una detrás de otra. Es un tema clásico para una UK Tax Consult.
La primera: ¿dónde está la sede de dirección efectiva? Si la PLC se dirige en la práctica desde España, el convenio la considera residente donde se ejerce esa dirección. La segunda: la transparencia fiscal internacional del artículo 100 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades. Con un control del 50 % o más y un impuesto británico sobre ciertas rentas inferior al 75 % del que se pagaría en España, esas rentas pueden imputarse en España, y la salvaguarda para entidades de la UE o del EEE con actividad económica ya no cubre al Reino Unido. Las dos se revisan antes de constituir, no después.
El impuesto sobre la compra de acciones: stamp duty y SDRT
Ahora, la pequeña especialidad británica. Quien compra acciones existentes de una sociedad constituida en el Reino Unido paga por lo general un 0,5 % del precio. Si la compra se liquida electrónicamente en CREST, se llama stamp duty reserve tax (SDRT) y se descuenta automáticamente. Si se transmite en papel con un stock transfer form, se llama stamp duty y solo se devenga cuando el precio supera las 1.000 libras.
Las transmisiones fuera de CREST, las llamadas off-market transactions, también generan SDRT. Entonces no se descuenta nada automáticamente, sino que hay que comunicarlo por escrito a HMRC. Ahí se escapan plazos en las PLC que no cotizan: un accionista vende a otro, ambos creen que es un asunto privado y el registro se modifica sin que nadie piense en el impuesto. En el servicio de company secretary lo revisamos antes de inscribir.
Hay dos excepciones importantes para fundadores y emisores. Quien suscribe acciones nuevas, en una ampliación o en la constitución, no paga este impuesto. Y quien recibe acciones como regalo, tampoco. Solo sube en las transmisiones a ciertos programas de depositary receipts o clearance services: ahí el tipo es del 1,5 %.
El impuesto sobre acciones de un vistazo
Lo paga el comprador, no la sociedad. Por regla general se calcula sobre el precio pagado.
| Operación | Impuesto | Tipo |
|---|---|---|
| Compra en CREST (electrónica) | SDRT | 0,5 % |
| Compra off-market fuera de CREST | SDRT, comunicación a HMRC | 0,5 % |
| Compra con stock transfer form de más de 1.000 libras | stamp duty | 0,5 % |
| Suscripción de acciones nuevas | ninguno | 0 % |
| Transmisión a ciertos programas de depositary receipts | SDRT | 1,5 % |
GOV.UK: Tax when you buy shares
UK listing relief: tres años sin SDRT tras la salida a bolsa
Desde la Finance Act 2026 existe un alivio que pesa en una salida a bolsa. Las acciones de una sociedad recién admitida en un mercado regulado del Reino Unido no pagan durante los primeros tres años desde la admisión el SDRT del 0,5 %. La regla está en la section 89C de la Finance Act 1986 y se aplica a los acuerdos desde el 27 de noviembre de 2025 si la sociedad fue admitida a partir de ese día.
Tiene dos límites. Primero, la exención no cubre el tipo del 1,5 % ni las transmisiones en una toma de control con cambio de control. Segundo, exige un UK regulated market, en la práctica el Main Market de la London Stock Exchange. El AIM es, según sus propias reglas, un multilateral trading facility y no un mercado regulado. Por eso este listing relief no se aplica a las acciones del AIM, que tienen sus propias reglas y que revisamos contigo caso por caso.
Para elegir mercado es un argumento entre muchos, no el principal. Pero entra en la cuenta cuando preparas con nosotros la salida a bolsa de una PLC.
Lo que llega a partir de 2027: la securities transfer tax
El impuesto sobre las acciones se va a reformar. El Gobierno confirmó con el presupuesto de 2026 que una nueva securities transfer tax sustituirá al stamp duty y al SDRT a partir de finales de 2027. La ley llega con la Finance Bill 2026-27 y la fecha exacta la fijará un reglamento posterior.
Hasta entonces rigen las reglas actuales sin cambios. Para ti significa sobre todo una cosa: si hoy montas el libro registro, los formularios de transmisión y los estatutos de una PLC, constrúyelos de forma que un cambio de sistema no obligue a reescribir los estatutos.
Preguntas frecuentes sobre los impuestos de la UK PLC
¿Una PLC paga más impuestos que una limited?
No. Las dos pagan corporation tax con los mismos tipos: 25 % general, 19 % hasta 50.000 libras de beneficio y marginal relief entre medias.
Si vivo en España, ¿tengo que pagar algo más en el Reino Unido por mi dividendo?
No por el dividendo en sí. Para los no residentes, el impuesto británico sobre dividendos de sociedades británicas se limita a lo retenido en origen, y el convenio lo topa en el 10 %. El dividendo tributa en tu IRPF en España.
¿Mi sociedad española puede cobrar los dividendos de la PLC sin tributar?
Puede aplicar la exención del artículo 21 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades con al menos un 5 % durante un año, en general sobre el 95 % del dividendo. En el Reino Unido, el convenio deja el dividendo exento en origen si la sociedad española tiene al menos el 10 % del capital.
¿Qué es el stamp duty sobre acciones en el Reino Unido?
En la compra de acciones existentes de una sociedad británica se paga por lo general un 0,5 %, como SDRT si es electrónica o como stamp duty en papel a partir de un precio de más de 1.000 libras. Las acciones nuevas están exentas al emitirse.
¿La exención de tres años del SDRT vale también para el AIM?
No. El UK listing relief exige la admisión en un mercado regulado del Reino Unido, y el AIM es un multilateral trading facility.
Fuentes: GOV.UK: Corporation Tax rates, expenses and reliefs; GOV.UK: Budget 2026, Overview of tax legislation and rates; HMRC Savings and Investment Manual SAIM1170: non-residents; BOE: Convenio entre el Reino de España y el Reino Unido para evitar la doble imposición (BOE-A-2014-5171); AEAT: consecuencias del Brexit en el IRNR; BOE: Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades, arts. 21 y 100; GOV.UK: Tax when you buy shares; legislation.gov.uk: Finance Act 1986, section 89C (UK listing relief); GOV.UK: Stamp Duty Reserve Tax, UK Listing Relief; London Stock Exchange: AIM Rules for Companies (August 2026)
