Trusts británicos

Qué es un trust en derecho británico

Un trust es una forma de administrar un patrimonio para otros. Tiene tres papeles: el settlor, que aporta los bienes; los trustees, que los administran, y los beneficiaries, que se benefician de ellos. Los trustees son los propietarios legales. Actúan según la escritura del trust, el trust deed, y siempre tiene que haber al menos uno. El trust no tiene personalidad jurídica propia: no es una sociedad ni una fundación.

Los tipos principales: en el bare trust todo es del beneficiario en cuanto alcanza la mayoría de edad, 18 años en Inglaterra y Gales, 16 en Escocia. En el interest in possession trust un beneficiario cobra las rentas, por ejemplo la viuda de por vida, mientras el patrimonio pasa después a los hijos. En el discretionary trust los trustees deciden quién recibe qué y cuándo. Si el propio settlor puede beneficiarse, es un settlor-interested trust, con reglas fiscales propias.

Cómo grava el Inheritance Tax a los trusts

La mayoría de los trusts entra en el régimen de relevant property, que grava en tres momentos. Al aportar: lo que supera el mínimo exento de 325.000 libras paga en el acto un 20 % si pagan los trustees; si el settlor fallece en siete años, se recalcula al 40 %. Cada diez años: en el aniversario de la creación, los trustees pagan sobre el patrimonio del trust que supera el mínimo un cargo de como máximo el 6 %. A la salida: cuando un bien sale del trust, hay un exit charge, también de como máximo el 6 %.

Para patrimonio empresarial y tierras agrícolas dentro de un trust rige desde el 6 de abril de 2026 un tope propio de 2,5 millones de libras para la exención completa; los detalles, en el artículo sobre Business Property Relief. Y los presupuestos del 28 de octubre de 2026 cierran un hueco: las deudas que asumen los trustees solo reducen el valor del patrimonio del trust según reglas claras. Se aplica a fallecimientos y hechos imponibles desde el 28 de octubre de 2026; la ley llega con la Finance Bill 2026-27.

El registro de trusts: quién tiene que darse de alta en HMRC

Los trustees de un express trust británico tienen que inscribirlo en el Trust Registration Service de HMRC. También los trusts extranjeros, si pasan a tributar en el Reino Unido, por ejemplo por un inmueble o rentas británicas, o si al menos un trustee es residente en el Reino Unido y el trust inicia allí una relación de negocio. Los datos que falten se completan en los 90 días siguientes al registro. Para un trust de Jersey con una casa en Londres, el registro no es una rareza: es una obligación.

Trusts offshore desde abril de 2025

Para quien llegaba al Reino Unido, el trust offshore fue durante décadas la herramienta preferida. Quien aportaba patrimonio extranjero a un trust antes de ser deemed domiciled lo dejaba para siempre fuera del impuesto británico, y las rentas dentro del trust apenas tributaban para los non-doms. Las dos cosas se acabaron.

Rentas y ganancias: la protección de las rentas y ganancias extranjeras en los settlor-interested trusts ha desaparecido para non-doms y deemed doms que no entran en el régimen FIG de 4 años. Si el settlor, su cónyuge o su pareja registrada pueden beneficiarse del trust, el settlor residente en el Reino Unido tributa por las rentas del trust extranjero como si fueran suyas. Las ganancias de los trustees extranjeros se pueden imputar al settlor o a los beneficiarios. Para los trusts creados desde el 6 de abril de 2025, que un trust sea extranjero ya no depende del domicilio del settlor.

Inheritance Tax: el patrimonio extranjero de un trust solo está exento mientras el settlor, en el momento de cada cargo, no sea long-term UK resident, es decir, no haya sido residente en el Reino Unido 10 de los últimos 20 años fiscales. Si lo es, los cargos decenales y de salida alcanzan también al patrimonio extranjero. Si deja de serlo, eso también genera un cargo de salida. El patrimonio que ya estaba en el trust como excluded property antes del 30 de octubre de 2024 conserva una protección parcial, con un tope de 5 millones de libras en cargos por cada diez años. Cómo se llega a ese estatus lo explica el artículo sobre la reforma por residencia.

Los presupuestos del 28 de octubre de 2026 mandan una señal más amable a las familias con trusts que se mudan al Reino Unido. En concreto: si un trust pasa a ser británico solo porque un trustee se muda al Reino Unido, y vuelve a salir ese mismo año o el siguiente, no hay cargo de salida en la Capital Gains Tax. Se aplica desde el 28 de octubre de 2026 y está en la Finance Bill 2026-27.

Si vives en España: beneficiarios y trusts en las islas

El convenio entre España y el Reino Unido dedica al trust un punto propio de su Protocolo. Si eres residente en España y beneficiario de un trust británico, tributas en España por la renta bruta que recibes o tienes derecho a recibir, con crédito por el impuesto británico efectivamente pagado. No esperes a que el trustee te mande nada por iniciativa propia: pide el detalle antes de la campaña de la renta.

Con los trusts de las islas conviene ir con los ojos abiertos. Jersey, Guernsey y la Isla de Man siguen en la lista española de jurisdicciones no cooperativas, y eso tiene consecuencias en la ley española, por ejemplo para los españoles que se mudan allí o para los dividendos que recibe una sociedad española. Y nada de esto es secreto: Jersey, Guernsey, la Isla de Man y Gibraltar intercambian información bajo el CRS, España es jurisdicción a la que las entidades británicas reportan las cuentas de sus residentes, y las rentas se declaran donde eres residente fiscal.

Administradores y socios fiduciarios de una limited

La idea de la limited fiduciaria era sencilla: en el registro figura un fiduciario como director (administrador) o socio, y el empresario real no aparece. En el Reino Unido esa idea ya no funciona.

Desde el 18 de noviembre de 2025 la verificación de identidad en Companies House es obligatoria por ley, con un periodo transitorio de doce meses para las sociedades existentes. Todo director tiene que acreditar su identidad. A eso se suma el registro de persons with significant control (PSC): quien tiene más del 25 % de las acciones o de los votos, o controla la sociedad de otra forma, se inscribe y también tiene que verificarse. Quien da instrucciones al director fiduciario sin sentarse en el consejo ejerce justo el tipo de control que le convierte en PSC. Además es un shadow director, alguien conforme a cuyas instrucciones los directores actúan habitualmente.

Quien pone a disposición de otros un director o un nominee shareholder es además un trust or company service provider y necesita supervisión en materia de blanqueo. Un proveedor serio te va a examinar a fondo antes de firmar por ti. En resumen: una limited con fiduciario no hace invisible al propietario, solo encarece la estructura. Quien necesita una sociedad británica hoy la crea a cara descubierta; nuestro servicio para eso es UK Company Setup.

Fuentes: GOV.UK: Trusts and taxes; GOV.UK: Trusts and Inheritance Tax; GOV.UK: Check if you need to register a trust; GOV.UK: Register a trust; GOV.UK: Non-resident trusts; GOV.UK: Reforming the taxation of non-UK domiciled individuals (TIIN); HMRC Manual: IHTM47022 Excluded property in a settlement at 30 October 2024; HMRC Manual: IHTM47052 Foreign settled property, relevant property; GOV.UK: Budget 2026, Overview of tax legislation and rates; GOV.UK: Verify your identity for Companies House; GOV.UK: People with significant control (PSCs); GOV.UK: Statutory guidance on significant influence or control (2026); GOV.UK: Money laundering supervision for trust or company service providers; BOE: Convenio entre España y el Reino Unido de 14 de marzo de 2013 y su Protocolo (BOE-A-2014-5171); BOE: Orden HFP/115/2023, lista de jurisdicciones no cooperativas; HMRC Manual: IEIM402340 CRS reportable jurisdictions