Business Property Relief en el Reino Unido

Qué es el Business Property Relief

El Business Relief reduce el valor del patrimonio empresarial en el Inheritance Tax británico, en un 100 % o en un 50 %. La exención completa es para un negocio o una participación en él y para acciones de sociedades no cotizadas, es decir, la típica limited familiar. El 50 % se aplica, por ejemplo, a una participación que da más del 50 % de los votos de una sociedad cotizada. Casi siempre se exige que el fallecido haya tenido el bien al menos dos años.

El Agricultural Property Relief funciona de forma parecida para tierras agrícolas, edificios y casas de labranza. Desde marzo de 1992 las dos exenciones podían llegar al 100 % sin tope. Eso es justo lo que ha cambiado.

El nuevo tope: 2,5 millones de libras, luego 50 %

Desde el 6 de abril de 2026 la exención del 100 % para el patrimonio empresarial y agrícola, sumados, llega solo hasta 2,5 millones de libras por herencia. Lo que pasa de ahí queda exento al 50 %. Con un tipo del 40 %, eso supone un 20 % efectivo sobre la parte que supera el tope. El mínimo exento normal de 325.000 libras y el de la vivienda familiar se suman aparte, como explica el artículo sobre el impuesto de sucesiones británico.

El camino fue accidentado. En los presupuestos de otoño de 2024 el Gobierno anunció un tope de 1 millón de libras. En los de 2025 añadió la transferencia entre cónyuges, y el 23 de diciembre de 2025 subió el tope a 2,5 millones de libras. Todo quedó aprobado en la sección 65 de la Finance Act 2026. Los presupuestos del 28 de octubre de 2026 no lo tocaron y mantienen los 2,5 millones de libras también para el año fiscal 2027/28.

Un ejemplo: una empresaria deja acciones de su limited familiar británica valoradas en 4 millones de libras. 2,5 millones quedan exentos del todo y el millón y medio restante, a medias. Quedan sujetas 750.000 libras, que al 40 % son 300.000 libras, si su mínimo exento ya se ha usado en otra cosa. Su herencia puede pagar ese impuesto en diez años sin intereses en vez de vender la empresa.

Cónyuges: juntos hasta 5 millones de libras

La parte no usada de los 2,5 millones de libras la puede aprovechar el cónyuge o la pareja registrada que sobrevive. Así una pareja puede dejar hasta 5 millones de libras de patrimonio empresarial o agrícola sin impuesto; con los dos mínimos exentos de 325.000 libras, 5,65 millones de libras en total. Si el primero falleció antes del 6 de abril de 2026, se entiende que trasladó los 2,5 millones completos. El traslado hay que pedirlo: como tarde cuatro años después del segundo fallecimiento o seis meses después de que el executor asuma el cargo, lo que ocurra más tarde.

Acciones del AIM: media solución

Durante años, una cartera de acciones del Alternative Investment Market de la Bolsa de Londres fue una forma popular de dejar patrimonio libre de Inheritance Tax tras dos años de tenencia. Desde abril de 2026 las acciones de mercados que HMRC no considera «listed», como el AIM, solo tienen un 50 % de exención, sea cual sea el importe. A cambio no consumen nada de los 2,5 millones de libras. Una cartera del AIM sigue bajando el impuesto, pero ya solo del 40 % a un 20 % efectivo.

Donaciones, trusts y pago a plazos

Las nuevas reglas alcanzan también a donaciones anteriores: quien donó patrimonio empresarial desde el 30 de octubre de 2024 y fallece desde el 6 de abril de 2026 dentro de los siete años queda bajo el tope. Cómo funciona la regla de los 7 años lo cuenta el artículo sobre donaciones en el Reino Unido.

Los trusts tienen su propio tope de 2,5 millones de libras para patrimonio empresarial y agrícola. Para los trusts que ya existían antes del 30 de octubre de 2024, la nueva regla se aplica desde el primer aniversario decenal posterior al 6 de abril de 2026. Más sobre cómo tributan en el artículo sobre trusts británicos.

Un consuelo para quien supera el tope: el impuesto sobre todo el patrimonio que puede acogerse al Business o al Agricultural Relief se puede pagar en plazos anuales iguales durante diez años sin intereses. No hace falta vender la empresa para pagar el impuesto.

Para empresarios en España con negocio británico

Quien no es long-term UK resident solo paga Inheritance Tax por bienes británicos. Las acciones de una limited británica lo son, y el nuevo tope les afecta igual. Para una empresaria de Barcelona con una filial en Inglaterra, el BPR no es una sigla exótica.

En España la herencia tributa aparte, y paga quien recibe. Si tus hijos viven en España, tributan aquí en el Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones por todo lo que heredan, también las acciones de la limited británica, con la normativa de su comunidad autónoma, que fija tipos y reducciones. No hay convenio de sucesiones entre el Reino Unido y España; España descuenta el Inheritance Tax pagado sobre esas acciones, como máximo hasta su tipo medio efectivo sobre ellas. Si tus herederos no viven en España, aquí solo tributan por bienes situados en España. Hay que hacer las dos cuentas por separado.

Fuentes: GOV.UK: Agricultural property relief and business property relief changes (TIIN); GOV.UK: Business Relief for Inheritance Tax; GOV.UK: Agricultural Relief on Inheritance Tax; GOV.UK: Work out how to apportion Agricultural and Business Relief; legislation.gov.uk: Finance Act 2026; GOV.UK: Budget 2026, Overview of tax legislation and rates, Annex A; GOV.UK: How Inheritance Tax works; HMRC Manual: IHTM27161 Double taxation conventions; BOE: Ley 29/1987 del Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones