Transfer pricing nel Regno Unito

Di cosa si tratta: un prezzo, due fisci

La tua S.r.l. vende macchinari alla controllata britannica, le riaddebita contabilità e IT, le concede il marchio e finanzia l'avvio con un prestito. Ognuna di queste operazioni sposta utile: con un prezzo alto ne resta di più in Italia, con un prezzo basso di più nel Regno Unito. Proprio per questo entrambi gli Stati vogliono che il prezzo sembri negoziato tra due imprese indipendenti.

Il Regno Unito lo disciplina nel Taxation (International and Other Provisions) Act 2010, Part 4. Il metro è il principio di libera concorrenza riconosciuto a livello internazionale, e le regole si interpretano secondo il modello OCSE vigente, il suo commentario e le linee guida OCSE sui prezzi di trasferimento. Chi conosce le linee guida OCSE, quindi, si orienta anche a Londra.

Una particolarità da conoscere: la rettifica britannica funziona solo verso l'alto. HMRC può aumentare un utile troppo basso della società britannica, ma il diritto britannico non riduce mai un utile né aumenta una perdita. Se la controllata ha pagato troppo, non ti aiuta HMRC ma la convenzione: ne parliamo più sotto.

Ti riguarda? L'esenzione britannica per le PMI

La buona notizia per le imprese medie: la section 166 del TIOPA esonera dalle regole britanniche sui prezzi di trasferimento la grandissima parte delle operazioni di piccole e medie imprese. HMRC riprende la definizione della raccomandazione UE del 2003. È media l'impresa con fino a 250 dipendenti e ricavi sotto 50 milioni di euro oppure attivo sotto 43 milioni di euro; è piccola quella con fino a 50 dipendenti e ricavi o attivo sotto 10 milioni di euro.

Il problema sta nei dettagli: se la società britannica fa parte di un gruppo, i limiti valgono per l'intero gruppo, non per la controllata da sola. Una Limited con tre dipendenti, la cui capogruppo italiana ne ha 400, per questa regola non è una PMI.

Seconda eccezione: l'esenzione non vale per le operazioni con imprese associate in paesi con cui il Regno Unito non ha un trattato con un'adeguata clausola di non discriminazione. L'Italia compare nella lista che HMRC tiene a questo scopo. Ma se la tua controllata britannica vende a una società sorella in un paese senza un trattato del genere, per quell'operazione valgono le regole piene.

Nei gruppi medi, inoltre, HMRC può chiedere con un avviso formale di applicare la libera concorrenza a una specifica operazione. Al contrario, puoi scegliere in modo irrevocabile, per un esercizio, di applicare le regole volontariamente. Può avere senso se il tuo paese chiede comunque un prezzo di libera concorrenza e vuoi trattare allo stesso modo entrambe le parti.

E il lato italiano?

L'esenzione britannica si ferma al confine britannico. Anche l'Italia ha regole proprie sui prezzi di trasferimento con le società estere del gruppo, e un prezzo che il Regno Unito non controlla non è per questo al sicuro in Italia. Quali regole e quale documentazione valgano per la tua società italiana non lo trattiamo in questa pagina: lo verifichiamo nel caso concreto insieme a chi segue la contabilità in Italia.

Nella pratica conviene una cosa sola: un prezzo infragruppo motivato bene una volta serve a entrambe le parti.

Documentazione: master file, local file e la nuova comunicazione

I grandi gruppi con ricavi mondiali di 750 milioni di euro o più, cioè tutti i gruppi soggetti al country-by-country reporting, devono tenere per le loro società e stabili organizzazioni britanniche un master file e un local file in formato OCSE e presentarli su richiesta. Si aggiunge un summary audit trail, un breve questionario su come è stato preparato il local file.

La novità è l'International Controlled Transactions Schedule (ICTS): una comunicazione annuale delle operazioni transfrontaliere tra imprese associate in forma standardizzata, con cui HMRC vuole analizzare i rischi in automatico. La base di legge è arrivata con il Finance Act 2026, la consultazione tecnica sulla bozza di regolamento si è chiusa il 31 luglio 2026. Il debutto è atteso per gli esercizi dal 1° gennaio 2027, per i gruppi che rientrano nell'ambito, non per ogni piccola Limited.

La legge di riforma, promulgata il 18 marzo 2026, ha cambiato anche altro. Le operazioni tra due società britanniche sono escluse, a certe condizioni, dalle regole sui prezzi di trasferimento quando il fisco britannico non ci perde nulla. Per cessioni e licenze di beni immateriali dal 1° gennaio 2026 vale un criterio unico di valutazione: tra parti associate oltre confine il prezzo di libera concorrenza, altrimenti il valore di mercato. Chi concede in licenza o trasferisce alla controllata britannica il marchio o il software italiano dovrebbe tenerlo presente.

Quando due Stati tassano lo stesso utile

Se HMRC aumenta l'utile della controllata senza che l'Italia riduca quello della capogruppo, lo stesso euro è tassato due volte. Per eliminare la doppia imposizione c'è la procedura amichevole: le autorità competenti dei due Stati cercano un accordo. La società può presentare il caso all'autorità competente dello Stato in cui è residente quando è tassata in modo non conforme a una convenzione. Termini e passaggi della convenzione Italia-Regno Unito li verifichiamo sul testo per il tuo caso.

Se invece della controllata gestisci una filiale, la domanda è simile: quanto utile spetta alla stabile organizzazione britannica. Come funziona lo spieghiamo in filiale o società controllata. Quale imposta fa scattare quell'utile nel Regno Unito lo trovi in corporation tax nel Regno Unito.

Fonti: HMRC INTM412070: Transfer pricing, SME exemption; HMRC INTM412080: SME definition; HMRC INTM412090: Treaties with an appropriate non-discrimination article; HMRC INTM414020: Reform of transfer pricing; GOV.UK: Transfer pricing, scope and documentation (esito della consultazione); GOV.UK: International Controlled Transactions Schedule; GOV.UK: Transfer pricing documentation requirements for UK businesses; GOV.UK: Double taxation, objecting if your company is not being taxed correctly (MAP); GOV.UK: convenzione Italia-Regno Unito contro le doppie imposizioni