Precios de transferencia en el Reino Unido

De qué va esto: un precio, dos Haciendas

Tu SL de Valencia vende maquinaria a la filial británica, le cobra un reparto de costes por contabilidad e informática, le cede la marca y le presta dinero para arrancar. Cada una de esas operaciones mueve beneficio: si el precio es alto, se queda más en España; si es bajo, más en el Reino Unido. Por eso los dos países quieren que el precio parezca negociado entre dos empresas independientes.

El Reino Unido lo regula en el Taxation (International and Other Provisions) Act 2010, Part 4. La vara de medir es el principio de valor de mercado, y las normas se interpretan según la versión vigente del Modelo de Convenio de la OCDE, sus Comentarios y las Directrices de la OCDE sobre precios de transferencia. Si ya conoces las directrices desde España, en el Reino Unido te vas a orientar sin problema.

Una peculiaridad que conviene saber: el ajuste británico funciona solo al alza. HMRC puede subir un beneficio demasiado bajo de la sociedad británica, pero la ley británica nunca rebaja un beneficio ni aumenta una pérdida. Si la filial pagó de más, quien te ayuda no es HMRC sino el convenio; lo vemos más abajo.

¿Te afecta? La exención británica para pymes

La buena noticia para la empresa mediana: la sección 166 de TIOPA exime de las reglas británicas de precios de transferencia a la gran mayoría de operaciones de las pequeñas y medianas empresas. HMRC usa la definición de la Recomendación de la UE de 2003. Es mediana la empresa con hasta 250 empleados y volumen de negocio inferior a 50 millones de euros o balance inferior a 43 millones; pequeña, la que tiene hasta 50 empleados y volumen de negocio o balance inferior a 10 millones.

La trampa está en la letra pequeña: si la sociedad británica forma parte de un grupo, los límites se aplican al grupo entero, no a la filial sola. Una limited con tres empleados cuya matriz en Bilbao tiene 400 personas no es una pyme a efectos de esta regla.

Segunda excepción: la exención no cubre operaciones con empresas vinculadas en países con los que el Reino Unido no tiene un convenio con una cláusula de no discriminación adecuada. España está en la lista que HMRC mantiene para eso. Pero si tu filial británica vende a una sociedad hermana en un país sin ese convenio, a esa operación se le aplican las reglas completas.

Y con grupos medianos, HMRC puede exigir mediante notificación que una operación concreta se ajuste al valor de mercado. Al revés, puedes elegir de forma irrevocable aplicar las reglas voluntariamente durante un ejercicio. Tiene sentido si en España ya tienes que justificar un precio de mercado y quieres tratar los dos lados igual.

Documentación: master file, local file y la nueva declaración

Los grandes grupos con ingresos mundiales de 750 millones de euros o más, es decir, todos los que presentan el informe país por país, tienen que llevar para sus sociedades y establecimientos británicos un master file y un local file en formato OCDE y entregarlos si se los piden. Se añade un Summary Audit Trail, un breve cuestionario sobre cómo se ha preparado el local file.

La novedad es el International Controlled Transactions Schedule (ICTS): una declaración anual estandarizada de las operaciones transfronterizas entre empresas vinculadas, con la que HMRC quiere analizar riesgos de forma automática. La base legal llegó con la Finance Act 2026 y la consulta técnica del borrador de reglamento cerró el 31 de julio de 2026. Se espera que arranque para los ejercicios que empiecen desde el 1 de enero de 2027, y para los grupos dentro de su ámbito, no para cualquier pequeña limited.

La ley de reforma, sancionada el 18 de marzo de 2026, cambió más cosas. Las operaciones entre dos sociedades británicas quedan, con condiciones, fuera de las reglas de precios de transferencia cuando el fisco británico no pierde nada. Y para transmisiones y licencias de intangibles desde el 1 de enero de 2026 rige un criterio único de valoración: entre partes vinculadas de distintos países, el valor de mercado según el principio de plena competencia. Si cedes o licencias la marca o el software desde España a tu filial británica, tenlo presente.

Cuando dos países gravan el mismo beneficio

Si HMRC sube el beneficio de la filial y Hacienda no baja el de la matriz española, el mismo euro tributa dos veces. Para eso está el procedimiento amistoso: si un país te grava de forma contraria a un convenio, puedes presentar el caso ante la autoridad competente del país del que eres residente, y las dos administraciones buscan un acuerdo. El marco es el convenio entre el Reino Unido y España; los plazos concretos los revisamos en cada caso.

Tu sociedad española también tendrá que justificar sus precios ante Hacienda con sus propias reglas. La exención británica termina en la frontera británica. En la práctica, un precio bien razonado una vez sirve a los dos lados; la documentación española la cuadramos con tu asesor en España.

Si en lugar de una filial tienes una sucursal, la lógica es parecida: al establecimiento se le atribuye el beneficio que habría obtenido como empresa independiente. Lo explicamos en sucursal o filial. Qué impuesto genera ese beneficio en el Reino Unido lo tienes en Corporation Tax británica.

Fuentes: HMRC INTM412070: Transfer pricing, SME exemption; HMRC INTM412080: SME definition; HMRC INTM412090: Treaties with an appropriate non-discrimination article; HMRC INTM414020: Reform of transfer pricing; GOV.UK: Transfer pricing, scope and documentation (consultation outcome); GOV.UK: International Controlled Transactions Schedule; GOV.UK: Transfer pricing documentation requirements for UK businesses; GOV.UK: Double taxation, objecting if your company is not being taxed correctly (MAP)