| Pensión extranjera | Tributa en el Reino Unido por su importe íntegro si el convenio le da el derecho de gravarla |
| Pensión española de la Seguridad Social o privada | Según el convenio (art. 17), solo en el Estado de residencia: si vives en el Reino Unido, allí |
| Pensión de funcionario español | Solo España, salvo que seas residente en el Reino Unido y británico (art. 18.2) |
| Fondos y ETFs comprados desde España, Irlanda o Luxemburgo | Normalmente offshore funds según el derecho británico |
| Non-reporting fund | La ganancia al vender tributa como renta (hasta 45 %), no como ganancia de capital (18 % o 24 %) |
| Régimen FIG | 4 años de alivio para pensiones, rentas y ganancias extranjeras, a cambio de perder los mínimos |
| Límite ISA 2026/27 | 20.000 libras al año |
| Estado | Actualizado a noviembre de 2026 |
Pensiones extranjeras: qué grava el Reino Unido
Si eres residente en el Reino Unido según el Statutory Residence Test, las pensiones extranjeras forman parte de tu renta británica. La ley (ITEPA 2003, section 575) las grava por su importe íntegro. Algunas fuentes antiguas todavía hablan de una deducción fija del 10 %; en el texto vigente ya no aparece. Si llegas a mitad del año fiscal y se aplica un split year, solo cuenta la pensión de la parte británica del año.
Si el Reino Unido puede gravar esa pensión lo decide el convenio de doble imposición con España. HMRC lo resume así: según la mayoría de los convenios, una pensión por trabajo pasado solo la grava el país de residencia. Una pensión que el Reino Unido no puede gravar por el convenio la declaras igualmente: con pagador, importe y convenio en la casilla Any other information de la declaración.
El impuesto sobre la renta en Inglaterra, Gales e Irlanda del Norte tiene tres tramos: 20 % hasta 50.270 libras, 40 % hasta 125.140 libras y 45 % por encima, después del mínimo personal de 12.570 libras. Escocia tiene sus propios tramos.
Quién grava tu pensión española si vives en el Reino Unido
Así reparte el convenio entre el Reino Unido y España el derecho a gravar cuando eres residente en el Reino Unido. Para tu caso concreto manda siempre el texto del convenio.
| Tipo de pensión | Quién la grava | Base en el convenio |
|---|---|---|
| Pensión de jubilación de la Seguridad Social española | El Reino Unido, como Estado de residencia | Art. 17: las pensiones solo tributan en el Estado de residencia; el convenio no tiene una regla aparte para las de la Seguridad Social |
| Plan de pensiones, pensión de empresa o privada | El Reino Unido | Art. 17 |
| Pensión por servicios prestados al Estado español (funcionarios) | Solo España, salvo que seas residente en el Reino Unido y nacional británico | Art. 18.2 |
| Rescate en forma de capital de un plan de pensiones | Sin regla propia en el convenio; hay que mirarlo caso por caso | Art. 17 habla de pensiones y remuneraciones similares |
Convenio entre el Reino Unido y España de 14 de marzo de 2013 (BOE-A-2014-5171)
La pensión de la Seguridad Social: se cobra en el Reino Unido y suma tus años allí
Mudarte no te quita la pensión. Las pensiones contributivas españolas se pagan a sus titulares vivan donde vivan, también en el Reino Unido. Desde el 1 de enero de 2021 se aplica de forma provisional el protocolo de Seguridad Social del Acuerdo de Comercio y Cooperación entre la UE y el Reino Unido: las pensiones reconocidas con él se pueden exportar, y los periodos cotizados en el otro país se suman para tener derecho a la pensión de jubilación. Lo que cotices en Leeds cuenta también para tu pensión de Valladolid, y al revés.
Fiscalmente, la lectura del convenio es clara: la pensión de jubilación de la Seguridad Social cae en el artículo 17 y, si vives en el Reino Unido, la grava el Reino Unido. La excepción son las pensiones de funcionario por servicios al Estado, que según el artículo 18.2 grava España salvo que seas residente en el Reino Unido y además británico.
Tu pensión en los primeros cuatro años: el régimen FIG
Desde el 6 de abril de 2025 existe para quien llega el régimen FIG de cuatro años: si estás en tus primeros cuatro años fiscales británicos tras al menos diez fuera, puedes dejar exentas tus rentas y ganancias extranjeras. Las pensiones extranjeras entran, salvo unos pocos casos excluidos. Una pensión española que el convenio asigna al Reino Unido puede quedar, en esos años, sin impuesto británico.
El precio: si lo pides, ese año pierdes el mínimo personal y la exención anual de ganancias de capital de 3.000 libras, aunque solo alivies rentas o solo ganancias. Sobre lo exento no hay crédito por impuesto extranjero. Y pedir la exención de rentas extranjeras puede recortar la desgravación de tus aportaciones a un plan de pensiones británico, aunque no por debajo de 3.600 libras. Con una pensión pequeña, la solicitud a menudo no compensa; con una grande, suele compensar mucho. Decides año a año y tienes hasta doce meses después del plazo normal de la declaración.
La cartera: por qué tu fondo puede convertirse en una trampa
Ahora la parte que casi todo el mundo subestima. Un fondo constituido fuera del Reino Unido es, para el derecho británico, un offshore fund si cumple ciertas condiciones. HMRC pone como ejemplos expresos la SICAV y el ICAV irlandés, justo las formas jurídicas de la mayoría de los ETFs que se compran desde España. Un fondo de inversión español también puede entrar ahí. Y cada clase de participación cuenta como un fondo distinto.
Todo se reduce a una pregunta: ¿tiene esa clase de participación concreta el estatus de reporting fund ante HMRC? Un reporting fund informa cada año de sus rendimientos a HMRC y a los partícipes. Tú tributas por tu parte de esos rendimientos aunque el fondo sea de acumulación y no reparta nada. Cuando vendes, la ganancia es una ganancia de capital normal, con un Capital Gains Tax del 18 o el 24 %, y lo ya tributado la reduce.
Si la clase no tiene estatus de reporting fund, la ganancia al vender suele convertirse en una offshore income gain, que paga impuesto sobre la renta en lugar de Capital Gains Tax: hasta el 45 %, y sin que te ayude la exención anual. En los fondos de renta fija con forma societaria y más del 60 % en activos que generan intereses, los rendimientos tributan como intereses. Y para los intereses el presupuesto del 28 de octubre de 2026 ha anunciado tipos más altos: 24, 44 y 49 % desde el 6 de abril de 2027, a través de la Finance Bill 2026-27.
Reporting o non-reporting: la diferencia
Qué significa cada estatus para ti como inversor residente en el Reino Unido.
| Reporting fund | Non-reporting fund | |
|---|---|---|
| Rendimientos anuales | Tributan aunque no se reparta nada (excess reportable income, que se entiende cobrado 6 meses después del cierre del periodo de información) | Solo tributan los repartos |
| Ganancia al vender | Capital Gains Tax, 18 % o 24 %, exención anual de 3.000 libras | Offshore income gain: impuesto sobre la renta hasta el 45 % |
| Qué necesitas | El informe anual del fondo | La lista de HMRC y la confirmación de la gestora |
| Dentro de un ISA | Nada que declarar | Nada que declarar |
HMRC, HS265 Offshore funds; GOV.UK, Capital Gains Tax rates and allowances
Los cuatro años como ventana, y la salida de España
Aquí el régimen FIG se convierte en herramienta. Las offshore income gains están entre las rentas que puedes aliviar en tus cuatro años. Si llegas con una cartera llena de fondos non-reporting, puedes reordenarla en ese tiempo, por ejemplo hacia clases con estatus de reporting fund, y dejar exenta la ganancia pidiéndolo. Después llega la tributación completa como renta. Si compensa depende de lo que pierdas ese año en mínimos y de lo que diga España de la venta.
Por eso la segunda mirada va a España. Si vendes siendo todavía residente en España, la ganancia la grava Hacienda. Y si tu patrimonio en acciones o participaciones es grande, entra en juego el impuesto de salida del artículo 95 bis LIRPF: afecta a quien ha sido residente al menos 10 de los últimos 15 años y tiene valores por más de 4 millones de euros, o más del 25 % de una entidad que vale más de 1 millón. La ganancia latente va a la última declaración española, y como el Reino Unido es un tercer país, no hay opción UE/EEE. Lo tienes en el artículo sobre el impuesto de salida al mudarte al Reino Unido. El orden correcto casi siempre es el mismo: primero salir bien de España, después usar la ventana británica.
ISA y pensión británica: la nueva casa de tu dinero
A la larga, el dinero tiene que acabar en envoltorios británicos con ventaja fiscal. El Individual Savings Account, ISA, admite en el año fiscal 2026/27 hasta 20.000 libras, sin impuesto sobre rendimientos ni ganancias. Dentro de un ISA también pueden estar fondos offshore, y entonces no tienes que declarar sus rendimientos, tengan estatus de reporting o no. Solo puedes abrir un ISA siendo residente en el Reino Unido; si te vas, ya no puedes aportar. El presupuesto de 2026 mantiene también el límite de los cash ISAs en 20.000 libras desde el 6 de abril de 2027. Cómo funcionan los ISAs en el día a día lo cuenta el artículo sobre ISA e impuestos.
El segundo envoltorio es la pensión británica. Las aportaciones desgravan hasta el 100 % de tu renta anual, con el tope del annual allowance de 60.000 libras. Recuerda lo de antes: una solicitud FIG puede recortar esa desgravación el mismo año.
Preguntas frecuentes
¿Tengo que tributar en el Reino Unido por mi pensión de jubilación española?
Si vives en el Reino Unido, según el artículo 17 del convenio las pensiones solo tributan en el Estado de residencia, y el convenio no tiene una regla especial para las pensiones de la Seguridad Social: la grava el Reino Unido. La excepción son las pensiones de funcionario por servicios al Estado (artículo 18.2). En tus cuatro años FIG puedes pedir que no tribute en el Reino Unido.
¿Me la siguen pagando si vivo en el Reino Unido?
Sí. Las pensiones contributivas españolas se pagan a sus titulares vivan donde vivan, también en el Reino Unido, y los años cotizados en el Reino Unido se suman para el derecho a la pensión.
¿Sigue existiendo la deducción del 10 % en pensiones extranjeras?
En el texto legal vigente, no. La section 575 de ITEPA 2003 considera renta imponible el importe íntegro de la pensión.
¿Cómo sé si mi ETF es un reporting fund?
HMRC publica una lista de reporting funds aprobados. Lo que cuenta es la clase de participación concreta, no el nombre del fondo. La gestora te puede confirmar el estatus.
¿Vendo la cartera antes de mudarme?
Depende de tus ganancias, de tus fondos y de tu situación en España. Si vendes siendo residente en España, la ganancia la grava Hacienda y no el Reino Unido. Si vendes después de llegar, puedes aliviar las ganancias con el régimen FIG. Haz las dos cuentas antes de mover nada.
Fuentes: legislation.gov.uk: ITEPA 2003, section 575 (taxable foreign pension income); BOE: Convenio entre el Reino Unido y España para evitar la doble imposición (BOE-A-2014-5171); Ministerio de Inclusión: Brexit, prestaciones por jubilación; BOE: Ley 35/2006 del IRPF (art. 95 bis); GOV.UK: Foreign notes 2026 (SA106 notes); GOV.UK: HS265 Offshore funds; GOV.UK: Approved offshore reporting funds; GOV.UK: HS266 Foreign income and gains (FIG) regime (2026); HMRC Manual: RFIG45100 Qualifying foreign income; GOV.UK: Budget 2026; GOV.UK: Individual Savings Accounts; GOV.UK: Tax on your private pension contributions
