| Stamp Duty sobre acciones | 0,5 % (con formulario de transmisión, solo por encima de 1.000 libras) |
| SDLT sobre inmuebles comerciales (Inglaterra e Irlanda del Norte) | 0 % hasta 150.000 libras, 2 % hasta 250.000, 5 % por encima |
| Venta de una filial por una sociedad británica | exenta con al menos el 10 % durante 12 meses y filial comercial (SSE) |
| BADR para vendedores particulares | 18 % hasta un límite vitalicio de 1 millón de libras; según el Budget 2026, 500.000 desde el 6 de abril de 2027 |
| Control de inversiones (NSI Act) | notificación obligatoria en 17 sectores; sin autorización, la compra es nula |
Comprar acciones o comprar activos
En la compra de acciones (share deal) te quedas con las participaciones de la sociedad. La empresa sigue siendo la misma, con todos sus contratos, empleados, licencias y también con todos los riesgos del pasado. En la compra de activos (asset deal) compras elementos concretos: maquinaria, clientela, marca, quizá un inmueble. La sociedad antigua se queda con el vendedor, con sus problemas incluidos.
Al comprador le gusta la compra de activos porque solo se lleva lo que quiere y puede amortizar lo que compra. Al vendedor le gusta la venta de acciones porque la ganancia suele tener mejor trato fiscal. En el Reino Unido hay un tercer factor: el impuesto sobre la transmisión. Las acciones cuestan poco; los inmuebles, mucho.
Lo que cuesta la operación en impuestos de transmisión
Los principales impuestos británicos de la compra. El impuesto sobre inmuebles es el de Inglaterra e Irlanda del Norte; Escocia y Gales tienen los suyos.
| Compra de acciones | Compra de activos | |
|---|---|---|
| Stamp Duty / SDRT | 0,5 % sobre el precio de las acciones; formulario al Stamp Office y pago en 30 días | no se paga, porque no se transmiten acciones |
| SDLT sobre inmuebles | ninguno, el inmueble sigue dentro de la sociedad | sobre inmuebles comerciales 0 % hasta 150.000 libras, 2 % hasta 250.000, 5 % por encima; los residenciales tienen sus tipos |
| VAT (IVA británico) | ninguno sobre la compra de acciones | 20 % sobre los activos, salvo transmisión de un negocio en funcionamiento (TOGC) |
GOV.UK: Tax when you buy shares; Stamp Duty Land Tax non-residential rates; VAT Notice 700/9 (noviembre de 2026)
Stamp Duty, SDLT y la venta de un negocio en marcha
Por las acciones de una sociedad británica el comprador paga un 0,5 % de Stamp Duty; con formulario de transmisión en papel, redondeado a las 5 libras siguientes y solo si el precio supera las 1.000 libras. Formulario y pago tienen que llegar a HMRC en los 30 días siguientes a la firma. Según el Budget 2026, el Stamp Duty y el Stamp Duty Reserve Tax sobre acciones se sustituirán por un nuevo Securities Transfer Tax a partir de finales de 2027; está anunciado, todavía no es ley.
Si compras activos con un inmueble comercial en Inglaterra, pagas Stamp Duty Land Tax (el impuesto británico sobre la compra de inmuebles): nada hasta 150.000 libras, un 2 % sobre el tramo hasta 250.000 y un 5 % sobre todo lo que pase de ahí. Con un inmueble de unos cuantos millones, es el gasto más gordo de la operación. Cómo encajan inmuebles residenciales y sociedades lo tienes en comprar un inmueble a través de una sociedad.
En el IVA británico, la compra de activos tiene una salida: si se transmite un negocio en funcionamiento y el comprador sigue con el mismo tipo de actividad, hay una Transfer of a Going Concern. La transmisión no es una entrega y el vendedor no puede cobrar VAT. Las condiciones son estrictas, y quien las valora mal acaba con demasiado o con demasiado poco impuesto en la factura.
Quién vende: una sociedad o una persona
Si una sociedad británica vende las acciones de su filial, la ganancia está exenta por la Substantial Shareholdings Exemption cuando tiene al menos el 10 % desde hace al menos 12 meses y la filial es una empresa comercial. Es una de las razones para una holding británica. Si antes se movieron activos dentro del grupo sin tributar, al vender puede llegar una tributación diferida, el degrouping charge. Desde 2011, en una venta de acciones se suma al precio de las acciones; si se aplica la SSE, esa parte también queda exenta.
Si vendes como particular residente en el Reino Unido, pagas Capital Gains Tax (el impuesto británico sobre ganancias de capital), del 18 o del 24 % según tus ingresos. Con la Business Asset Disposal Relief pagas el 18 % sobre ganancias hasta un límite vitalicio de 1 millón de libras, si tienes al menos el 5 % y llevas al menos dos años como empleado o director. Según el Budget 2026, el límite baja a 500.000 libras desde el 6 de abril de 2027; a cambio, desde ese mismo día se anuncia una nueva Founders' Relief del 10 % sobre hasta 10 millones de libras para fundadores de empresas de alto crecimiento. Ninguna de las dos cosas es ley todavía.
Si el vendedor está en España
Si no vives en el Reino Unido, el Reino Unido normalmente no grava la ganancia por vender acciones; la excepción son los inmuebles británicos. El convenio lo concreta: las acciones de una sociedad cuyo valor procede en más del 50 % de inmuebles situados en el Reino Unido pueden tributar allí, salvo que coticen de forma sustancial y regular; el resto de ganancias tributa solo en el país de residencia del vendedor. Para un vendedor residente en Málaga o en Valencia, eso significa: declaras en España. Todo el reparto lo tienes en el convenio entre el Reino Unido y España.
Si quien vende es tu sociedad española, el artículo 21 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades deja exenta la ganancia por la venta de una filial británica en las mismas condiciones que sus dividendos: al menos el 5 % durante un año, con el requisito de tributación de la filial cumplido gracias al convenio con intercambio de información. Desde 2021 la exención es del 95 %, porque el 5 % se integra como gastos de gestión. Para particulares, la tributación en España depende de tu situación y la calculamos caso por caso.
Con la National Security and Investment Act, quien compre una sociedad en uno de 17 sectores sensibles tiene que notificarlo antes al Gobierno y esperar la autorización: inteligencia artificial, comunicaciones, infraestructura de datos, defensa, energía, transporte o tecnología cuántica, entre otros. Uno de los detonantes es que la participación o los derechos de voto pasen del 25 %. Quien cierra sin autorización tiene una compra nula y se expone a sanciones civiles y penales. La notificación obligatoria vale para la compra de sociedades, no de activos sueltos; aun así, el Gobierno puede revisar también esas compras. Y da igual de dónde venga el comprador: una empresa de Barcelona está tan sujeta como una de Londres.
Due diligence: lo que un comprador hace revisar en el Reino Unido
Cada parte tiene su especialista: abogados para lo jurídico y los contratos, auditores para los números y los impuestos. Te resumimos los resultados para que decidas.
- 1
Derecho societario
Registros en Companies House, libro de socios, titulares reales, estatutos, acuerdos de los últimos años.
- 2
Impuestos
Corporation Tax, VAT, retenciones de nómina y National Insurance de los últimos años, inspecciones de HMRC en curso, préstamos de socios, reestructuraciones anteriores del grupo.
- 3
Contratos y empleados
Contratos con clientes con cláusulas de cambio de control, contratos de trabajo, planes de participación, pensiones.
- 4
Protección en el contrato
Garantías e indemnidades del vendedor, y si hace falta un seguro que las cubra. Hasta dónde llegan lo negocian los abogados de ambas partes.
Preguntas frecuentes sobre comprar una empresa en el Reino Unido
¿Quién paga el Stamp Duty en la compra de acciones?
El comprador. Es el 0,5 % del precio y vence en los 30 días siguientes a la firma del formulario de transmisión.
Compro desde España: ¿tengo que notificar algo al Gobierno británico?
Solo si la sociedad trabaja en uno de los 17 sectores sensibles y se alcanzan los umbrales, por ejemplo más del 25 %. Entonces la notificación es obligatoria, venga de donde venga el comprador.
Vivo en España y vendo mi limited británica. ¿Pago impuesto en el Reino Unido?
Normalmente no, mientras la limited no saque más de la mitad de su valor de inmuebles británicos. La ganancia tributa en España.
¿Una compra de activos con inmueble siempre sale más cara?
En el impuesto sobre el inmueble casi siempre, porque en la compra de acciones no hay SDLT. A cambio, el comprador amortiza desde un valor nuevo y deja los problemas antiguos al vendedor. Qué pesa más lo calculamos para tu caso.
Fuentes: GOV.UK: Tax when you buy shares; GOV.UK: Stamp Duty Land Tax, non-residential and mixed-use rates; HMRC: Transfer a business as a going concern (VAT Notice 700/9); HMRC Capital Gains Manual CG45400 y CG45420 (degrouping charge); GOV.UK: National Security and Investment Act, guidance on acquisitions; GOV.UK: Business Asset Disposal Relief; GOV.UK: Budget 2026 document; BOE: Convenio España-Reino Unido de 2013 (BOE-A-2014-5171); BOE: Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades (art. 21)
